紙面交易是一種模擬的市場環境,在這種環境中,參與者寫下買入和賣出的決定,而不是向經紀公司下實際的訂單。這個過程可以很簡單,在餐巾紙上記下幾個數字,也可以很複雜,電子錶格將多個元素分解為多個組成部分,以便進行反思和分析。新的交易者經常被指導進行紙面交易,直到他們學會基本的策略,而許多有經驗的交易者經常利用這種做法,特別是在研究新的想法和方法時。
從理論上講,紙面交易可以在交易者從新手到市場專業人士的每一步中建立洞察力和提高技能。但它真的按預期工作,還是有更好的方法來發展想法和戰略?關鍵的好處和侷限性是什麼?市場新手如何從經驗中獲得最大的價值?最後,紙面交易真的會損害財務業績,而不是幫助它嗎?
最簡單的紙面交易方法是透過網站上的圖表或市場人士的分析來確定一隻有吸引力的股票,寫下股票程式碼,並選擇一個時間來下一個假設的買入指令(如果想要賣空,則選擇賣出指令)。新手在開盤時記下開盤價,或者在交易日觀察圖表和股票行情,選擇一個看起來不錯的點位。
根據學習交易遊戲的基本教程,入門價格和時間的選擇差別很大。在管理階段,在決定在哪裡停車以及擔任職務的時間時,同樣如此。不管採用何種方法,最終都會寫下退出價格,新手會重覆這個過程,直到收集足夠的資料來分析進度。
雖然紙筆交易非常適用於紙面交易,但電子錶格為註重細節的個人提供了更強大的分析工具,因為他們可以新增額外的列來捕獲:
交易模擬器為紙面交易提供了最有效的方法,因為它允許新手建立模擬實際實時市場狀況的工作站。許多經紀人現在向客戶免費提供這項服務,讓他們使用與真金白銀玩家相同的交易軟體。這種聯絡是非常寶貴的,因為一旦學生準備好了,它允許從模擬的交易環境無縫地過渡到實際的交易環境。
最後一種方法可以在任何時候使用,即使是在週末金融市場關閉的時候。讓一個朋友或配偶隨機挑選一張技術圖表,打印出來交給你,右邊用第二張紙蓋住。確保圖表中有所有你想在現實交易中使用的技術指標。拿著第二張紙,一次把它移到右邊的一個價格欄,同時你可以選擇在哪裡買賣。
讓我們概述一下紙面交易的主要好處,看看它如何縮短學習曲線,以便新手在玩真正有錢的遊戲時有優勢。
現在讓我們概述一下紙面交易的侷限性,以及如果沒有學到關鍵的經驗教訓,它會如何影響新手的表現。
紙面交易透過讓新參與者在風險承擔過程中採取關鍵步驟(從選擇證券到最終退出)而受益,但這一過程的價值有限,因為它低估了指數相關性和典型市場日情緒反應的影響。此外,它沒有解決演算法策略的影響,這些策略通常針對有血有肉的人群。
即便如此,大多數新手還是應該花大量時間在紙上交易他們的新想法和新策略,然後再冒著實際資本的風險,盡可能多地獲得經驗。這項活動將帶來豐厚的回報,縮短學習曲線,同時讓有限的盈利能力更早地開始,而不是讓新參與者錯過機會。
...在實際交易中表現不佳。這種過度最佳化建立的系統只在紙面上看起來很好。 曲線擬合是使用最佳化分析,在測試期間使用的歷史資料上,以最大的利潤建立最高數量的中標交易。儘管在回溯測試結果中它看起來令人印象深刻...