綜合貸款價值比（CLTV）是抵押貸款和貸款專業人士用來確定被留置權抵押的房主財產的總百分比的一種計算方法。CLTV比率是透過將所有未償貸款的餘額相加，然後除以房地產的當前市場價值來確定的。例如，首套房貸餘額30萬元、第二套房貸餘額10萬元、價值50萬元的房產，CLTV比率為80%。...
綜合貸款價值比（CLTV）是抵押貸款和貸款專業人士用來確定被留置權抵押的房主財產的總百分比的一種計算方法。CLTV比率是透過將所有未償貸款的餘額相加，然後除以房地產的當前市場價值來確定的。例如，首套房貸餘額30萬元、第二套房貸餘額10萬元、價值50萬元的房產，CLTV比率為80%。
貸款人使用CLTV比率以及其他一些計算方法，如債務收入比和標準貸款價值比（LTV）來評估向借款人發放貸款的風險。CLTV比率不同於標準LTV比率，因為後者僅將一筆貸款的餘額與房產價值進行比較。在上例中，房產的貸款價值比為60%，這是透過將第一筆抵押貸款的餘額除以房產的價值得出的。
許多經濟學家將CLTV標準放寬歸因於2000年代末困擾美國的止贖危機以及其他因素。從上世紀90年代開始，特別是在本世紀初和中期，購房者經常在購房時辦理二次抵押貸款，以代替支付首付。放貸者急於不讓這些客戶的業務輸給競爭對手，儘管風險增加，但還是同意了這些條款。
在上世紀90年代末至本世紀中葉房地產泡沫擴大之前，購房者的標準做法是支付至少相當於購房價格20%的首付。大多數貸款機構將貸款價值比限制在80%，從而使客戶保持在這些引數範圍內。當泡沫開始升溫時，許多這類公司都採取措施，允許客戶四處降低20%的利率。一些貸款機構提高了貸款價值比上限或完全取消了貸款價值比上限，提供首付不超過5%的抵押貸款，而另一些貸款機構保持貸款價值比要求不變，但提高了貸款價值比上限，通常為100%。這一策略使客戶能夠辦理二次抵押貸款，以支付20%的首付。
2008年開始的止贖高峰凸顯了CLTV的重要性。在這場遊戲中，有一個面板，例如10萬美元的初始現金支出50萬美元的房子，提供了一個強有力的激勵房主繼續他的按揭付款。如果銀行取消抵押品贖回權，他不僅失去了自己的房子，而且還失去了他為結清債務而支付的一堆現金。對房地產的股權要求也使貸款人免受房地產價格下跌的影響。如果一處房產的價值為50萬美元，而總留置權加起來為40萬美元，那麼該房產可能會損失其價值的20%，而任何留置權持有人都不會在止贖拍賣中收到短期付款。
