資本利得與股息收入：概述

資本利得和股息收入都是股東的利潤來源，併為投資者帶來潛在的稅務負擔。下麵我們來看看這些差異，以及它們在投資和納稅方面的含義。

資本是投資的初始金額。因此，資本收益是指當投資以高於原購買價格的價格**時產生的利潤。投資者只有賣出投資並獲利，才能獲得資本收益。

股息收入是從公司利潤中支付給股東的。它被認為是該納稅年度的收入，而不是資本收益。然而，美國聯邦**將合格股息作為資本利得而非收入徵稅。

關鍵要點

• 資本利得是指當投資以高於原購買價格的價格**時產生的利潤。
• 股息收入是從公司利潤中支付給股東的。
• 根據資產在**前是短期持有還是長期持有，資本利得的稅率有所不同。
• 股息收入的稅率根據股息是普通股息還是合格股息而有所不同，只有合格股息才能獲得較低的資本利得稅率。
• 實際上，美國的大多數股票股利都有資格作為資本利得徵稅。

資本利得

資本利得是資本資產（如股票或房地產）價值的增加，使其價值高於購買價格。只有當一項投資被賣出獲利時，投資者才有資本收益。相比之下，當資本資產價值相對於資產購買價格下降時，就會發生資本損失。在折價**資產之前，投資者沒有資本損失。

例如，一位投資者以每股5美元的價格購買了XYZ公司500股股票，資本支出為2500美元（500×5＝2500美元）。假設股票價格上漲至每股7美元，使投資總額上升至3500美元（500 x 7美元=3500美元）。如果投資者按市價**股票，期末資本為3500美元。此項投資的資本收益等於期末資本減去初始資本，資本收益為1000美元（3500-2500美元=1000美元）。

股息收入

股息是對投資於公司股權的股東的獎勵，通常來源於公司的凈利潤。公司將大部分利潤作為留存收益，代表用於當前和未來業務活動的資金。然而，其餘的經常作為股息分發給股東。公司董事會可以按預定的頻率派發股息，如每月、每季度、每半年或每年。或者，公司可以單獨或在計劃股息之外發放非經常性特別股息。

以前面提到的XYZ公司為例。當股價上漲時，以每股5美元、2500美元購買500股股票的投資者受益匪淺。無論股票價格如何變動，如果XYX公司宣佈每股派發0.10美元的特別股息，投資者將從中受益。在這種情況下，投資者的股息收入為50美元（500 x 0.10美元）。

特別註意事項

資本利得和股息的課稅方式各不相同。資本利得的區分是基於資產持有的時間是短還是長。股息分為普通股息和合格股息，並相應徵稅。

資本利得的課稅根據其是短期持有還是長期持有而有所不同。當投資者在持有資產不到一年後**資產時，資本利得是短期的。在這種情況下，短期資本利得作為當年的普通收入徵稅。

長期資本利得通常按稅收優惠賬戶以外的最低稅率徵稅。因此，獲得長期資本收益的資格是非常可取的。

在**前持有超過一年的資產被視為**後的長期資本利得。稅款僅按當年凈資本利得計算。 凈資本利得由當年資本利得減去資本損失確定。截至2020年4月，美國聯邦資本利得稅率在0%至20%之間。對於中等收入投資者，資本利得的國家稅率為15%。 一些州，如加利福尼亞州，也對資本利得徵稅。

股息通常以現金支付，但也可能以財產或股票的形式支付。股息可以是普通股息，也可以是合格股息，所有普通股息都應作為收入徵稅。合格股息的資本收益率較低。因此，就稅收而言，合格股息是資本利得。實際上，美國的大多數股票股利都有資格作為資本利得徵稅。