平均收款期顯示將業務應收款轉換為現金所需的平均天數。這在多大程度上對企業有用,取決於公司對信貸銷售的相對依賴程度,從而產生收入——應收賬款的高餘額可能是一項主要負債。
在企業管理方面,平均收款期是經營效率的延伸。與應收賬款周轉率非常相似,平均收款期可與流動性比率結合使用,以突出現金流或償付能力方面的問題。
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計算平均收款期的標準公式是工作天數除以債務人應收款周轉率。對於年平均收款期,工作日數設定為365天。
顯然,應收賬款周轉率是決定收款期效率的主要因素。
以下公式可用於計算應收賬款周轉率:
應收賬款周轉率=年度銷售信貸(期初應收賬款+期末應收賬款2)where:Starting Receivables=Balance 期初應收款餘額=期末應收款餘額\期初{對齊}&\text{應收賬款周轉率}=\frac{\text{年銷售信貸}}{\左(\frac{\text{期初應收賬款}+\text{期末應收賬款}}{2}\右)}\\\&\textbf{其中:}\\&\text{期初應收款}=\text{期初應收款餘額}\\&\text{期末應收款}=\text{期末應收款餘額}\\\期末{對齊}應收賬款周轉率=(2)期初應收賬款+期末應收賬款)年度銷售信貸where:Starting Receivables=Balance 期初應收款餘額=期末應收款餘額
會計比率只是對業務資料進行重新排列,而且本身大多無關緊要。對平均收款期的解釋和使用因企業和行業而異。
例如,假設一家公司平均需要25天才能將應收賬款轉化為現金。這是好是壞取決於信用條件、現金流、相關行業標準和許多其他因素。
平均收集期應檢查什麼時間段?一家銷售和租賃昂貴滑雪裝置的公司,透過調整對季節性因素的分析,可能是最合適的。透過審查行業標準,有效時間間隔的良好代理應該是顯而易見的。
通常情況下,公司的平均收款期至少比明示信用條款低三分之一。如果信貸協議規定借款人有45天付款,這意味著賣方希望在30天內收款。
一家公司內部可能會存在重大差異。資料的收集、整理和呈現方式必須能講述一個有用的故事。
一個公司在計算平均收款期時,透過保持指標隨時間變化並搜尋趨勢,獲得了最大的收益。這一指標也可以與競爭對手和業內其他企業進行比較。
有效的應收賬款管理實踐能夠及時收回客戶。緊縮的信貸政策對公司其他業務產生了溢位效應。
例如,改善現金流數字或流動性比率可以使公司更容易獲得低息商業貸款或吸引新的投資者。
另一方面,信貸政策過緊往往會限制銷售。汽車經銷商不能有不合理的信用條件,否則客戶會選擇期望值更合理的競爭對手。
大多數公司的目標是平均收款期低於可銷售的信貸政策。他們希望能夠提供通融的條件來吸引客戶,並且能夠有效地收集。
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