投資銀行巨頭高盛集團，高盛（GS）是道瓊斯工業平均指數（Dow Jones Industrial Average）的一員，目前處於熊市區域，比3月12日創下的275.31美元的盤中歷史高點低26.5%。多元化投資銀行巨頭摩根士丹利（Morgan Stanley）也處於熊市區域，比3月12日創下的2018年盤中高點59.38美元低26.5%。

為什麼這些金融巨頭會陷入困境？

一個原因是全球債務的故事！高盛和摩根士丹利可能在全球都有風險敞口。根據國際貨幣基金組織等來源的資料，截至第三季度末，全球債務總額為2.33萬億美元。

非金融企業債務總計68萬億美元。世界各地的公司，包括美國公司，透過發行債券籌集現金，這樣他們就可以增加股息，並加強股票回購計劃。隨著債務到期，它們將受到利率上升和與美國國債利差擴大的擠壓。

**債務總計63萬億美元。許多國家都有以美元計價的債務，而本國貨幣則明顯走弱，這是一種危險的組合。新興貨幣國家的美元債務需要更多的本幣轉換。在美國，債務目前超過21萬億美元，但這還不包括房利美和房地美的債務，這兩個國家的債務可能超過5萬億美元。高盛和摩根士丹利都是美國國債的主要交易商和承銷商。

金融部門債務總額為58萬億美元。在美國，房地產市場已經停滯不前，我們的銀行系統將面臨幾類不良貸款的浪潮：抵押貸款、商業房地產、建築和開發貸款、學生貸款、汽車貸款和信用卡債務。我們的大銀行與發展中國家和新興市場的銀行有關係。

家庭債務總計44萬億美元。貨幣中心和地區性銀行收緊了貸款標準，超過了聯邦公開市場委員會（FOMC）每次加息0.25%的幅度，美國主要街道和小企業正受到擠壓。

高盛每日圖表

自5月29日50日簡單移動平均線跌破200日簡單移動平均線，表明股價將隨之走低以來，高盛一直在“死亡十字”下方。由於這一利空訊號，該股交易價格高達245.08美元，略低於200天移動平均線，當時為245.53美元。該股在11月14日低至198.44美元，交易員有機會以我每月200.82美元的價值水平買入該股。

高盛周線圖

高盛（Goldman Sachs）的周線圖是中性的，該股本週跌破220.00美元的五週修正移動平均線，並跌破208.17美元的200周簡單移動平均線。該股因此回到了“回歸均值”的水平。12×3×3周的緩慢隨機讀數預計本週將收於32.79點，較11月9日的32.05點略有上升。

根據這些圖表和分析，我建議在疲軟時買入高盛（goldmansachs）股票，至我的月度價值水平200.82美元，在強勢時減持，至我的年度樞軸水平205.27美元。這是一個緊張的交易，所以建議只使用25%的現金通常部署在短期交易。

摩根士丹利每日圖表

日線圖顯示，摩根士丹利自6月26日以來一直在“死亡十字線”下方。當50日簡單移動平均線跌破200日簡單移動平均線時，就會出現“死亡十字線”，表明未來價格將走低。這隻股票低於我半年一度的49.77美元，這是圖表上的水平線。請註意，在7月20日至9月21日期間，這個軸心點是如何成為一塊磁鐵，作為減持的一個水平。

摩根士丹利周線圖

摩根士丹利（Morgan Stanley）的周線圖是中性的，該股低於45.59美元的五週修正移動平均線。該股高於其200周簡單移動平均線40.45美元，這是“回歸均值”，上次測試是在2016年8月19日，當時的平均值為29.92美元。每週12×3×3的慢速隨機讀數預計本週將收於27.21點，略高於11月9日的27.14點。

根據這些圖表和分析，投資者應在我的月度和年度價值水平分別為41.85美元和39.43美元的情況下買入摩根士丹利股票，並將持有力度降至我的半年度價值水平49.77美元。

披露：作者在上述股票中沒有任何倉位，也沒有在未來72小時內發起任何倉位的計劃。