什么是提款百分比(a drawdown percentage)？

提取比例是退休人员每年从退休账户中提取的部分。如果提取比例太高，退休人员将超过他们的储蓄，并在他们的生命结束时在财政上挣扎。如果提取比例太低，退休人员将带着剩余的钱死去。

值得注意的是，在美国以外的地区（如英国）最常用的是缩水率，而在美国，取款率更为常见。

关键要点

• 提取百分比是退休人员每年提取的退休资产中的一部分，用于支付他们的需要和开支。
• 这个词经常在美国以外的地方使用，特别是在英国的养老金中，而在美国，这个术语更为常见。
• 4%的规定规定退休人员每年应提取4%的退休资产以维持生活，这样100万美元就等于4万美元的年收入。
• 4%的规定遭到了抨击，因为其他策略，如保证终身年金可能是更安全的选择。

了解提款百分比

许多人希望把他们辛苦挣来的钱和一生投资的钱花掉。另一些人则希望确保他们为配偶、子女或他们支持的慈善机构留下遗产。

个人或夫妻很难准确计算提取比例。许多金融专家发现，计算一个人需要多少钱才能活到退休，这是很容易的。为了克服确定退休后你每年需要靠多少钱生活的困难，一个常见的经验法则是从每年储蓄的本金中提取4%，并根据通货膨胀进行调整。通货膨胀是指一个经济体中价格随时间而上升的速度。

4%的原则被认为是最大限度地提高一个人拥有足够的钱的机会，以持续到一个人的生命结束，是基于1994年的研究，由过去的财务规划师威廉本根。他的研究使用了股市数据和平均投资回报率来确定4%是个人可以提取的最高百分比，这样他们的退休金可以维持30年。在这项研究中，假设个人将至少50%的储蓄投资于股票。

更具体地说，4%的提取比例是基于由50%债券和50%股票组成的投资组合的历史投资业绩，以及历史通货膨胀率。预计将确保退休人员的“窝卵”至少持续33年，最多持续50多年。

提款百分比的限制

自大萧条以来，4%的规定一直受到学术界和金融专家的批评。虽然4%的历史提取率可以作为一个有用的指南，但对于今天的退休人员来说可能并不完全准确。

例如，4%的削减比例的批评者说，许多人不会经历33年的退休，因为他们将工作超过65岁和/或由于健康状况不佳，并指出，自1994年制定该规则以来，整体市场表现已经发生了变化，计算你自己的储蓄存款的提取比例最好的方法是咨询一个独立的财务规划师，他可以根据你的年龄、你的财务需求和你的投资组合来确定一个更精确的百分比。

有保障的终身年金如今越来越流行，作为一种保证退休后终身收入稳定流动的方式。虽然年金在过去曾被批评为前期成本过高、流动性不足，但许多人现在认识到，终身收入的好处是不能耗尽或随市场波动。