什么是现金储备(cash reserves)？

现金储备是指公司或个人为满足短期和紧急资金需求而储备的资金。短期投资，使客户能够迅速获得他们的钱，往往以较低的回报率交换，也可以称为现金储备。例如货币市场基金和国库券。

关键要点

• 现金储备是指公司或个人为满足紧急资金需求而储备的资金。
• 短期、高流动性的投资，如货币市场基金和国库券，也可以称为现金储备。
• 现金储备在需要资金进行大规模购买或支付意外付款时非常有用。
• 囤积太多的现金往往是有害的，因为钱通常可以放在其他地方更好的工作。

现金储备如何运作

拥有大量的现金储备使个人、群体或公司有能力立即进行大规模购买。它还应该确保当他们在经济上遇到困难，需要支付突然的、意外的款项时，他们能够自保。

公司

公司持有现金储备，以满足短期内所有预期和意外成本，以及为潜在投资提供资金。现金是最具流动性的财富形式，但短期资产，如三个月期国债（T-Bill）也因其流动性高、到期日短而被视为现金储备。

一些公司，包括AlphabetInc.（GOOGL）、苹果公司（Apple Inc.）和微软（MicrosoftCorp.）等，目前拥有数十亿的现金储备。需求不同，但一般而言，专家建议企业有3至6个月的经营费用，以现金或高流动性资产为纽带。

美国公司

银行

根据美国联邦储备委员会（Fed）的授权，银行必须持有的现金储备金额受到要求。这一数额是按存款负债的百分比确定的，称为净交易账户，实际上是指人们和公司投入银行的资金，将来某一时刻需要偿还。

净交易账户的存款准备金率取决于存款机构净交易账户的金额。

这些储备必须以金库现金或联邦储备银行存款的形式持有。自1990年12月27日起，非个人定期存款和欧洲货币负债不受任何现金储备要求的约束。

重要

当经济需要提振时，美联储有时会降低存款准备金率，以鼓励银行增加放贷。

个人

建议个人有足够的现金储备，以便在紧急情况下至少维持三到六个月。他们将现金储备存在银行账户或短期稳定投资中，这些投资不太可能贬值。这样，无论股市表现如何，他们都可以随时提取这些应急资金或**这些投资，而不会出现亏损。

个人的现金储备可能包括支票账户、储蓄账户、货币市场基金或货币市场账户中的资金，以及短期国库券和存款证。缺乏足够现金储备的个人和企业可以求助于信贷，或者在极端情况下，可能被迫破产。

现金储备的缺点

坐拥大量现金听起来不错，对吧？不总是这样。有现金储备可以派上用场时，有现金流的问题，钱是需要马上做的事情。然而，重要的是要找到正确的平衡，因为太多可能是有害的。

囤积多余的现金会导致错失良机。通过将部分额外现金再投资回企业，本可以获得更高的回报。从理论上讲，这些投资产生的收入应该很容易超过支票账户支付的利率。

对于个人来说，将太多的钱存入现金储备也会有损于个人。是的，它们更安全。但它们的回报率也远低于投资股票、债券、REIT、黄金、替代资产或任何资产类别的多元化投资组合。多年来，由于通货膨胀和货币复合时间价值的影响，这种差异变得非常明显。