什么是有担保债权人(a secured creditor)？

有担保债权人是指与发行以抵押品为担保的信贷产品有关的任何债权人或贷款人。有担保的信贷产品有抵押品作担保。在有担保贷款的情况下，抵押物是指为偿还该贷款而抵押的资产。如果借款人未能偿还有担保贷款，资产将被没收给有担保债权人。

关键要点

• 有担保债权人是与发行有担保信贷产品有关的任何债权人或贷款人。担保信贷产品是指任何以抵押品为担保的信贷产品。
• 在有担保贷款的情况下，抵押物是指为偿还该贷款而抵押的资产。
• 有担保债权人可以是各种实体，尽管它们通常是金融机构。
• 有担保债权人可提供几种不同类型的信贷产品，并可选择通过抵押品为这些产品提供担保。这些产品包括个人贷款，；企业机构贷款；还有公司债券。

了解有担保债权人

有担保债权人可以是各种实体，尽管它们通常是金融机构。有担保债权人可以是房地产抵押权的持有人、对所有资产享有留置权的银行、应收款贷款人、设备贷款人或法定留置权的持有人，以及其他类型的实体。

如果借款人对有担保信贷产品违约，有担保债权人对用作抵押品的有担保资产享有合法权利。有担保债权人可以扣押该有担保资产，并将其**以清偿任何剩余债务。质押担保物为债权人增加了第二个还款来源，这意味着债权人提供信贷的风险较低（这也是有担保信贷产品和有担保贷款利率可能较低的原因）。

有担保的个人贷款与有担保的机构贷款与有担保的公司债券

虽然金融机构可以向消费者和企业发放担保贷款，但它们接受的担保品类型取决于借款人。

许多金融机构为消费者提供有担保个人贷款的选择。担保贷款人接受的抵押品的常见类型包括房地产、汽车、珠宝和艺术品。有担保的个人贷款通常有较低的利率，因为它们有抵押品作担保（因此对贷款人来说风险较低）。这通常会降低消费者的利率。

如果机构借款人破产，有担保债权人优先于初级债权人。如果一家公司进行清算，与担保信贷交易有关的抵押品只能用于偿付有担保债权人。值得注意的是，假设抵押品的公平市场价值高于贷款金额，但如果低于贷款金额，则债务仅部分偿还。因此，风险状况得到了极大改善，但并未消除。

违约风险较低的企业可以在信贷交易中抵押各种类型的抵押品。这对他们有利，因为这有助于他们以尽可能低的利率获得信贷融资。

银团贷款的结构也可以包括抵押品准备金。对于银团贷款，多个投资者参与结构性贷款。本公司及其承销商可使用抵押品向某些投资者提供较低的风险条款（或整个银团可由抵押品提供担保，以全面降低所有相关借款人的风险）。

除了个人和机构贷款外，有担保债权人还可以提供公司债券作为一种有担保信贷产品。公司债券可以通过特定的贷款准备金由抵押品担保。作为一种投资，有抵押物支持的公司债券对投资者来说风险较低。公司债券是通过承销商代表公司发行的结构化债券。

特别注意事项

在担保信贷交易中，合同条款通常包括一项规定，允许贷款人获得对担保财产的留置权。留置权赋予贷款人在不满足付款条件的情况下扣押指定为抵押品的资产或财产以清偿债务的合法权利。留置权使贷款人可以很容易地从**获得法律批准，以扣押财产。