什么是信用评级(a credit rating)？

信用评级是对借款人在一般情况下或就特定债务或财务义务而言的信誉度的量化评估。信用评级可以分配给任何寻求向个人、公司、国家或省级当局或主权**借款的实体。   

个人信用由益百利、Equifax和TransUnion等信用机构采用Fair Isaac Corporation（FICO）信用评分形式，采用三位数的数字量表进行评分。公司和**的信用评估通常由S&amp；P全球、穆迪或惠誉评级。这些评级机构由为自己或其债务问题寻求信用评级的实体支付。

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信用评级

关键要点

• 信用评级是对借款人在一般情况下或就特定债务或财务义务而言的信誉度的量化评估。
• 信用评级不仅决定借款人是否被批准发放贷款或债务，而且还决定贷款需要偿还的利率。
• 信用评级或分数可以分配给任何实体，寻求借款个人，公司，国家或省级当局，或主权**。
• 根据FICO计算，个人信用按数字等级进行评级；企业和**发行的债券由信用机构根据信用评级系统进行评级。

了解信用评级

贷款是一种债务，本质上是一种承诺，通常是契约性的，信用评级决定了借款人有能力并愿意在贷款协议的范围内偿还贷款而不违约的可能性。高信用评级表明完全偿还贷款的可能性很大，没有任何问题；不良的信用评级表明，借款人过去在偿还贷款方面有困难，未来可能会遵循同样的模式。信用评级影响实体获得贷款批准和获得贷款优惠条件的机会。

信用评级和信用评分

信用评级适用于企业和**。例如，主权信用评级适用于国家**，而企业信用评级仅适用于企业。信用评分，另一方面，只适用于个人。信用评分来自信用报告机构（如Equifax、益百利和TransUnion）维护的信用历史记录。个人的信用评分以数字形式报告，一般在300到850之间（详见“影响信用评级和信用评分的因素”）。

短期信用评级反映了借款人年内违约的可能性。这类信用评级近年来已成为常态，而在过去，长期信用评级更受重视。长期信用评级预测借款人在未来任何特定时间违约的可能性。

信用评级机构通常指定字母等级来表示评级。例如，标普全球的信用评级从AAA（优秀）到C和D不等。评级低于BB的债务工具被视为投机性债券或垃圾债券，这意味着它更有可能出现贷款违约。

信用评级简史

穆迪（Moody's）于1909年发布了公开的债券信用评级，此后几十年，其他机构也纷纷效仿。 这些评级直到1936年才对市场产生深远影响，当时通过了一项新规定，禁止银行投资投机性债券，即信用评级较低的债券，目的是避免违约风险，因为违约可能导致财务损失。这一做法很快被其他公司和金融机构采用，很快，依赖信用评级就成了常态。

全球信用评级行业高度集中，穆迪、标普全球和惠誉评级三家机构几乎控制了整个市场。

惠誉评级

约翰·诺尔斯·惠誉于1913年成立了惠誉出版公司，通过《惠誉股票和债券手册》和《惠誉债券手册》提供金融统计数据，供投资行业使用。1923年，惠誉开发并引入了AAA至D评级体系，该体系已成为整个行业评级的基础。 

上世纪90年代末，惠誉评级（Fitch Ratings）计划成为一家全方位服务的全球评级机构，并与法国控股公司Fimalac，S.a.的子公司伦敦IBCA合并。惠誉还收购了市场竞争对手汤姆森银行（thomsonbankwatch）和达夫菲尔普斯（Duff&Phelps）信用评级公司。 从2004年开始，惠誉通过收购一家加拿大公司Algorithmics，并创建惠誉解决方案和惠誉学习，开始发展专门从事企业风险管理、数据服务和金融行业培训的运营子公司。  

穆迪投资者服务公司

约翰·穆迪和公司于1900年首次出版了《穆迪工业和杂项证券手册》，该手册公布了各行业股票和债券的基本统计数据和一般信息。从1903年到1907年股市崩盘，《穆迪手册》是一本全国性的出版物。1909年，穆迪开始出版《穆迪铁路投资分析》，增加了有关证券价值的分析信息。

扩大这一想法导致1914年穆迪投资者服务公司的成立，在接下来的10年内，穆迪将为当时几乎所有**债券市场提供评级。到了1970年代，穆迪开始对商业票据和银行存款进行评级，成为如今的全面评级机构。

s&amp；p全局

亨利·瓦尔纳姆·普尔（Henry Varnum Poor）于1860年首次出版了《美国铁路和运河史》（History of the railways and C****s of the United States），这是下个世纪发展起来的证券分析和报告的先驱。标准统计局成立于1906年，公布了公司债券、主权债务和市政债券评级。1941年，标准统计与普尔出版公司合并，成立了标准普尔公司。 

1966年，标准普尔公司被麦格劳-希尔公司（McGraw-Hill Companies，Inc.）收购，2016年，该公司更名为标准普尔全球公司（s&P Global）。它以标准普尔500指数（S&p500）等指数而闻名，标准普尔500指数于1957年推出，是一种股票市场指数，既是投资者分析和决策的工具，也是美国的经济指标。

信用评级的重要性

借款人的信用评级基于评级机构进行的实质性尽职调查。虽然借款实体将努力获得尽可能高的信用评级，因为它对贷款人收取的利率有重大影响，但评级机构必须对借款人的财务状况和偿债能力采取平衡和客观的看法。

信用评级不仅决定一个借款人是否会被批准贷款，而且还决定贷款需要偿还的利率。由于企业的许多启动和其他支出都依赖贷款，因此贷款被拒可能会带来灾难，而且高利率更难偿还。一个人的信用评级应该在决定向哪家银行申请贷款方面发挥作用。对一个拥有巨大信用的人来说，合适的贷款人可能与对一个拥有良好甚至糟糕信用的人来说是不同的。

在潜在投资者决定是否购买债券时，信用评级也起着重要作用。信用评级差是一种风险投资；这表明该公司无法支付债券的可能性较大。

AA级+

美国**的信用评级标准普尔，降低了美国的信用评级 评级自 AAA级 (未完成）至2011年8月5日AA+（优秀）

对借款人来说，保持高信用评级是很重要的。信用评级从来不是一成不变的；事实上，根据最新的数据，它们一直在变化，一次负债甚至会降低最好的分数。信用的建立也需要时间。一个拥有良好信用但信用记录较短的实体与另一个拥有同样良好信用但信用记录较长的实体相比，不被视为正面的实体。债务人想知道一个借款人可以保持良好的信用持续时间。考虑到保持良好的信用评级是多么重要，有必要研究最佳的信用监控服务，或许可以选择一种作为确保信息安全的手段。

信用评级的变化会对金融市场产生重大影响。一个主要的例子是，2011年8月5日，标准普尔下调了美国联邦**的信用评级，市场对此作出了不良反应。 评级下调后，全球股市连续数周暴跌。

影响信用评级和信用评分的因素

信用评级机构在给一个组织分配信用评级时会考虑几个因素。首先，机构考虑实体过去的借贷和偿还债务的历史。任何逾期付款或贷款违约都会对评级产生负面影响。该机构还着眼于该实体未来的经济潜力。如果经济前景光明，信用评级往往更高；如果借款人没有积极的经济前景，信用评级将下降。

对于个人而言，来自信用报告机构的高数字信用评分表明其信用状况更强，通常会导致贷款人收取较低的利率。个人的信用评分考虑了许多因素，其中一些因素的权重比其他因素更大。有关每个信用因素的详细信息可以在信用报告中找到，该报告通常伴随着信用评分。

这五个因素包括在内并加权计算个人的FICO信用分数：

1. 付款历史（35%）
2. 欠款（30%）
3. 信用记录长度（15%）
4. 新增信贷（10%）
5. 信贷类型（10%）

如上所述，FICO的得分从低的300分到高的850分不等，只有大约1%的人获得了完美的信用评分。 一般来说，一个非常好的信用评分是一个740或更高。这个分数将使一个人有资格获得抵押贷款的最佳利率和其他信贷额度的最优惠条件。当信用评分在580到740之间时，某些贷款的融资通常可以得到保证，但利率会随着信用评分的下降而上升。信用评分低于580的人可能很难找到任何类型的合法信用。

重要的是要注意，FICO分数不考虑年龄，但它们确实是衡量一个人信用历史的长度。尽管年轻人可能处于不利地位，但历史较短的人可能会根据信用报告的其他部分获得有利分数。例如，更新的账户将降低平均账户年龄，这可能会降低信用评分。FICO喜欢看到已建立的账户。拥有几年信用账户价值的年轻人，没有新账户会降低平均账户年龄，他们的得分可能高于拥有太多账户的年轻人或最近开设账户的年轻人。

常见问题

信用评级和信用评分有什么区别？

信用评级适用于企业和**。例如，主权信用评级适用于国家**，而企业信用评级仅适用于企业。信用评级机构通常指定字母等级来表示评级。例如，标普全球的信用评级从AAA（优秀）到C和D不等。另一方面，信用评分仅适用于个人，并作为数字报告，一般在300至850之间。

为什么信用评级很重要？

借款人的信用评级或信用评分基于评级机构进行的实质性尽职调查，评级机构必须对借款人的财务状况和偿债能力采取平衡和客观的观点。这可能会影响借款人是否会被批准贷款，也会影响贷款需要偿还的利率。在潜在投资者决定是否购买债券时，信用评级也起着重要作用。不良的信用评级会导致风险更高的投资，因为人们认为该公司拖欠债券付款的可能性更高。

信用评级对投资者有什么影响？

短期信用评级反映了借款人年内违约的可能性。这类信用评级近年来已成为常态，而在过去，长期信用评级更受重视。长期信用评级预测借款人在未来任何特定时间违约的可能性。评级低于BB的债务工具被视为投机性债券或垃圾债券，这意味着它更有可能出现贷款违约。

哪些因素影响个人fico得分？

个人的FICO分数由这五个因素以及每个因素的权重组成。付款历史（35%）、欠款金额（30%）、信用历史长度（15%）、新信用（10%）和信用类型（10%）。重要的是要注意，FICO分数不考虑年龄，但他们的重量的长度一个人的信用历史。