《萨班斯-奥克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act）和《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保**案》（Dodd-Frank Wall Street Reform and C***umer Protection Act）被一些人誉为美国近几十年来通过的公司改革法案中最大的两项。这两起事件都发生在震惊华尔街的代价高昂但截然不同的丑闻和企业倒闭之后。

萨班斯-奥克斯利法案旨在通过加强财务披露的准确性和可靠性来保护投资者免受公司会计欺诈。2002年，美国国会通过了这项法案，此前发生了多起价值数十亿美元的会计丑闻，其中最著名的可能是能源贸易公司安然（Enron）和电信公司世通（WorldCom）。

多德-弗兰克法案于2010年通过，以应对2007-08年金融危机，这场危机令华尔街屈服。多德-弗兰克法案的初衷是通过更严格地监管大型银行和金融机构来降低金融体系的风险。

关键要点

• 2002年通过的《萨班斯-奥克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act）加强了有关企业财务报告准确性的规定，以防止会计欺诈。此前，一些备受关注的丑闻使投资者损失了数十亿美元。
• 2010年通过的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保**案》（Dodd-Frank Wall Street Reform and C***umer Protection Act）对银行承担风险的行为进行了更严格的监管，并制定了规则，以防止2007-08年金融危机后向消费者提供掠夺性贷款。

萨班斯－奥克斯利法案

为了保护投资者免受公司会计欺诈，萨班斯-奥克斯利法案将公司财务报告的责任完全推到了公司高管的肩上。它要求首席执行官和首席财务官亲自证明财务报告所载信息的准确性，并确认已制定控制措施和程序来评估和核实这种准确性。

事实上，首席执行官和首席财务官必须亲自签署财务报告，确认他们符合美国证券交易委员会（sec）的规定。否则将被处以最高500万美元的罚款和20年以下的****。

多德-弗兰克法案

大规模的《多德-弗兰克法案》（Dodd-Frank Act）旨在通过加强金融体系监管来保护投资者和纳税人，着眼于遏制风险，结束对“大到不能倒”的银行（如金融危机期间发生的银行）的救助。

多德-弗兰克法案的关键条款包括沃尔克规则、对信用违约互换（cds）和抵押贷款支持证券（mortgage-backed securities）等风险衍生品的监管，以及增加银行的金融缓冲。

沃尔克规则以前美联储主席保罗·沃尔克的名字命名，禁止商业银行用存款人的钱进行短期投机交易。这些措施旨在防止大型金融机构过度冒险行为的累积，这是金融危机和华尔街崩溃的一个主要因素。

多德-弗兰克还成立了金融稳定监督委员会（Financial Stability supervision Council）来监测金融体系中的风险，并成立了消费者金融保护局（C***umer Financial Protection Bureau）来保护消费者免受掠夺性贷款行为的侵害。****的放贷行为被指责是导致次贷崩溃的罪魁祸首。