什么是私人信托(a personal trust)？

个人信托是个人设立的信托，正式地将自己命名为受益人。个人信托是独立的法律实体，有权为委托人的利益购买、**、持有和管理财产。

关键要点

• 个人信托是个人创建的账户，同一个人也被指定为受益人。
• 这些信托可以用来资助未成年人的高等教育，或资助其他有价值的事业。
• 大多数个人信托都有专门的投资顾问，他们根据信托协议中详述的投资政策管理信托中的资产。

理解个人信托

个人信托可以是可撤销的，也可以是不可撤销的，可以是活的，也可以是遗嘱的，可以用来资助高等教育等有价值的事业，同时帮助减少或取消遗产税。此外，它们既可以是单独的应税实体，也可以是通过个人所得税代码而不是公司代码传递税款的传递实体。

为了建立一个不可撤销的个人信托，以支付他们自己或他们子女的教育费用，委托人（也称为“委托人”或“授予人”）将首先用她或他为此目的预留的资产为实体播种。委托人通常会先征求信托或财产律师的意见，完成设立程序。接下来，委托人会找一个托管人，托管人是负责保护客户资产的金融机构。

最后，通常情况下，委托人会指定投资顾问来管理他们的信托，直到收回其持有的资产。这通常首先需要一个强有力的启动讨论，以确定最符合委托人目标、风险状况和时间范围的投资政策。然后，投资顾问将相应地定制资产配置模型，该模型可能包含不同数量的成长股、收益股和固定收益投资。

在聘请投资顾问时，委托人应努力寻找可靠的从业人员，这些从业人员具有履行其受托责任、以客户的最佳利益管理信托的可靠历史。投资顾问经常买卖股票，仅仅是为了赚取佣金和自掏腰包。因此，委托人应确保顾问遵守信托协议中约定的投资政策标准。

例如，如果委托人明确指出，主要重点应是保护资产和跟上通货膨胀的步伐，同时产生适度增长，那么顾问应避免投资于高风险/高回报的机会——尽管这些机会具有赚取高回报和为基金创造财富的潜力。

个人信托服务

许多领先的资产管理公司提供个人信托服务。例如，Charles Schwab提供以下三种身份的受托人服务：

1. 唯一受托人：根据委托人明确定义的条款，该角色承担管理信托的所有投资、行政和信托责任。
2. 共同受托人：在这个角色中，查尔斯施瓦布与另一个由个人委托人指定的受托人共同承担责任。在这一安排中，施瓦布还将承担全部投资管理责任，但可能与共同受托人分享一些自主决策权。
3. 继任受托人：如果个人指定的委托人或共同受托人不再愿意或能够担任其预期角色，则公司以该身份接管。

信托机构如果收到收入，必须提交所得税申报表。信托的收入可以分配给受益人，也可以作为受托人的收入，也可以两者兼而有之。