就公司融资而言，流动性比率描述了一家公司用手头现金或短期资产偿还短期债务的能力。常见的流动性比率包括流动比率和酸性测试比率，也称为速动比率。投资者和贷款人将流动性视为金融安全的标志；例如，流动性比率越高，公司在某种程度上就越富裕。

更准确的说法是流动性比率应该在一定范围内。流动性比率过低的公司面临违约风险，可能难以筹集资金。另一方面，流动性比率过高的公司可能会把可用资产留在场外；手头的现金可以用来扩大业务、改进设备等。

花点时间回顾一下你分析的每家公司的公司治理。每个企业和行业的情况都不同，因此很难为健康的流动性比率创建一个通用基准。投资者、贷款人和管理者的最佳做法是考虑成功竞争对手的流动性比率和历史趋势。由于流动性比率描述了债务和资产之间的关系，因此，随着杠杆率水平的提高，手头上的短期资产的正确数量成比例地增加。

一些行业在低流动性比率下成功运作。例如，存货的周转速度可能比应付账款的支付速度更快，这使得短期资产似乎不可靠。在这样的情况下，查看运行周期可能是有用的。现金转换周期是一个很好的衡量指标，因为它衡量的是一个公司的现金在生产和销售过程中被占用的天数。