什么是终身支付年金(a lifetime payout annuity)？

终身支付年金是一种退休投资，在投资者的一生中支付一部分基础资产组合。保险公司和一些金融机构**这种年金。

当投资者购买年金时，他们可以一次性支付或向保险公司存入一系列款项。反过来，保险公司同意向被称为年金受益人的买家支付一系列的分红。有各种类型的年金有不同的支付时间表。

关键要点

• 终身支付年金是一种退休投资，在投资者的一生中支付基础资产组合的一部分。 
• 与终身支付年金相关的保证支付消除了投资者超过退休基金寿命的风险。
• 存入年金的存款通常会被锁定一段时间，提前取款会受到惩罚。

理解终身支付年金

投资者可以选择终身支付年金，以消除超过为退休准备的金额的风险。有保证的终身支付可以降低一个人的长寿风险。长寿风险是指投资者的预期寿命或生存率超过预期，从而导致保险公司的现金支付超过预期的可能性。

终身支付年金的结构可以提供固定或可变支付：

• 在固定支付的情况下，投资者每次支付都会收到预先设定的美元金额。可以添加生活费调整（COLA）。COLA是对年金支付的一种调整，以补偿投资者因通货膨胀或物价上涨而遭受的损失。
• 在支付方式可变的情况下，年金的金额会随着年金投资组合中所持投资的价值而波动。

可按月、按季、按年分期向年金受益人付款。终身支付年金的一个缺点是，他们可能会给投资者的继承人留下很少或什么都没有。终生支付年金的支付通常以投保人死亡结束。

投保人可以购买调整计划，这安排付款继续到一个遗产或允许一定数量的保证付款。这些调整可能导致年金持有人的付款减少。

特别注意事项

年金是一种向个人支付固定支付流的金融产品。它主要用于退休人员作为一种形式的保障收入。

年金是由金融机构创造和销售的，金融机构将个人长期存放的资金进行投资，然后在客户准备好后，开始向年金持有人定期发放从账户中提取的款项。

年金获得资金和支付开始之前的一段时间称为积累阶段。一旦开始付款，合同就进入年金化阶段。

年金适用于寻求稳定、有保障的退休收入的个人。因为投资于年金的钱如果没有惩罚是无法获得的，所以不建议年轻人或那些没有应急基金的人在必要时可以动用。

年金批评

对年金的一种批评是，年金缺乏流动性，这意味着资金不能轻易地进出年金。存入年金的存款通常被锁定一段时间，称为退保期。提前提款将受到罚款。

根据具体产品的不同，退保期可以持续2年到10年以上。自首费用可以从10%或更多开始，在自首期间，罚金通常每年下降。