什么是封闭式抵押贷款(a closed-end mortgage)？

封闭式抵押贷款（也称为“封闭式抵押贷款”）是一种限制性类型的抵押贷款，在不向贷款人支付违约金或其他罚款的情况下，不能进行预付、重新协商或再融资。

这种类型的抵押贷款对短期内不打算搬家的购房者来说是有意义的，他们会接受一个更长期的承诺，以换取更低的利率。封闭式抵押贷款也禁止抵押已经抵押给另一方的抵押品。

这些可能与开放式抵押贷款形成对比。

关键要点

• 封闭式抵押贷款对借款人施加了一些限制，以换取较低的利率。
• 限制可能包括提前还款罚款，或禁止借款人使用房屋净值来获得额外的抵押贷款或信贷额度。
• 如果违反这些限制，借款人将被要求支付罚款。
• 对于贷款人来说，封闭式抵押贷款通常风险较小。

了解封闭式抵押贷款

封闭式抵押贷款可以有固定或可变利率，但对借款人有若干限制。例如，封闭式抵押贷款限制借款人使用他们建造的房屋净值作为额外融资的抵押品。因此，如果一个借款人在30年期的封闭式抵押贷款中已经有15年的时间，并且已经偿还了一半的债务，那么在没有原贷款人的许可和支付违约金的情况下，他们不能获得房屋净值贷款或其他形式的融资。此外，封闭式抵押贷款的借款人将面临提前还款罚款，如果他们提前支付他们的抵押贷款本金。

另一方面，开放式抵押贷款可以提前偿还，但利率较高，而可转换抵押贷款则融合了封闭式抵押贷款和开放式抵押贷款的特点。

贷款人可提供封闭式抵押贷款，以减轻向借款人提供融资时的风险。如果借款人违约的抵押贷款，或进入破产，有一个封闭式的抵押贷款，贷款人可以放心，不会有其他贷款人谁可以要求作为抵押品的房子。作为交换，提供封闭式抵押贷款的贷款人可能会制定协议，给予借款人较低的利率。

其他考虑因素

例如，如果房主能够获得房屋净值贷款，如果他们的主要抵押贷款是开放式的，那么新的融资可以被归类为封闭式第二抵押贷款。与房屋净值信贷额度不同，这种类型的融资不能扩大到允许借款人针对房屋拿出更多的资金。

正在考虑封闭式按揭的购房者，应全面检讨有关条款，并全面了解有关条件。虽然较低的抵押贷款利率可能是有吸引力的，但取舍是借款人的财务结构将受到限制。例如，借款人如果想提前还清贷款以节省利息费用，就会面临罚款或在整个抵押期内一直支付利息。