什么是资本收益(capital gain)？

资本利得是资本资产价值的增加，在资产**时被视为已实现。

关键要点

• 资本利得是指资本资产价值的增加，在资产**时被视为实现。
• 资本利得可以是短期（一年或更短）或长期（一年以上），必须在所得税中申报。
• 未实现损益，有时称为账面损益，反映投资价值的增减，但不视为应纳税资本收益。
• 当资本资产价值与资产购买价格相比下降时，即发生资本损失。

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资本收益

了解资本收益

由于股票和基金固有的价格波动性，资本利得通常与股票和基金有关，但也可以在任何以高于购买价格的价格**的证券上实现。当一项资产被**时，已实现的资本利得和损失就会发生，从而引发应税事项。未实现损益，有时称为账面损益，反映了投资价值的增加或减少，但不应视为应纳税事项的资本收益。

资本收益可以是短期（一年或更短）或长期（一年以上），必须在所得税上提出索赔。了解这一区别并将其纳入投资策略对于日交易者和其他人利用更容易在网上交易尤为重要。

当资本资产价值与资产购买价格相比下降时，即发生资本损失。

资本利得和共同基金

全年累计实现资本收益的共同基金必须将这些收益分配给股东。许多共同基金在日历年结束前分配资本收益。

截至本基金除息日登记在册的股东收到本基金的资本利得分配。接受分配的个人将获得一份1099-DIV表格，详细说明资本收益分配的金额以及多少是短期和长期的。当共同基金进行资本利得或股息分配时，资产净值（NAV）会随着分配金额的增加而下降。资本利得分配并不影响基金的总回报。

有税务意识的共同基金投资者在投资具有重大未实现资本利得成分的基金之前，应确定共同基金的未实现累计资本利得（以其净资产的百分比表示）。这种情况称为基金的资本利得敞口。当由基金分配时，资本利得是基金投资者的应税义务。

资本利得和税收

持有一年或更短的证券，短期资本收益发生。这些所得根据个人的纳税申报情况和调整后的总收入作为普通收入征税。长期资本收益通常以低于经常收入的税率征税。长期资本收益率在最高税收类别中为20%。大多数纳税人都有资格享受15%的长期资本收益税率。然而，收入高达4万美元（联姻申请者8万美元）的纳税人将为2020年纳税年度支付0%的长期资本收益税率。

例如，杰夫在2016年1月30日以每股350美元的价格购买了100股亚马逊股票。四年后的2018年1月30日，他以每股833美元的价格**了所有股份。假设没有与销售相关的费用，Jeff实现了48300美元的资本收益（833*100-350*100=48300美元）。杰夫的年收入为8万美元，这使他进入了高收入群体（个人收入为4万01美元至44.15万美元）$80001美元至496600美元，适用于符合2020年15%长期资本利得税率的已婚人士。因此，Jeff应该为这笔交易支付7245美元的税款（$48300*.15=7245美元）。

常见问题

资本利得如何征税？

资本利得分为短期或长期。短期资本利得是指持有一年或一年以下的证券实现的利得，根据个人的纳税申报情况和调整后的总收入作为普通收入征税。长期资本利得是指持有超过一年的证券所实现的收益，其税率通常低于正常收入。

什么是美国现行资本利得税率。(the current capital gains tax rates in the u.s.)？

目前在美国，长期资本利得率在最高税率等级为20%（单一税率：441451美元以上）；已婚联合申报人：$496601+。大多数纳税人有资格享受15%的长期资本利得税率（单一税率：40001美元至441450美元；已婚联合申报人：80001美元至496600美元）。然而，收入高达4万美元的纳税人（已婚者联合申报为8万美元）可以不支付任何东西——2020纳税年度的长期资本利得税率为0%。2020年的短期资本利得税率与普通所得税税率等级（10%至37%）相匹配。

共同基金如何计入资本收益？

累积已实现资本利得的共同基金必须将这些利得分配给股东，而且通常在日历年结束前分配。截至本基金除息日，登记在册的股东将收到本基金的资本利得分配以及一份1099-DIV表格，详细说明资本利得分配的金额以及多少是短期和长期的。这种资本收益分配减少了共同基金的净资产价值（NAV）的金额支付，虽然它不影响基金的总回报。

什么是净资本收益(a net capital gain)？

IRS将“净资本收益”定义为长期资本净收益（长期资本收益减去长期资本损失和以前年度结转的未使用资本损失）超过短期资本净损失（短期资本收益减去短期资本损失）的金额。净资本收益的税率可能低于普通所得税税率。