什么是存款准备金率(the reserve ratio)？

存款准备金率是商业银行必须持有的可储备负债的一部分，而不是放贷或投资。这是由国家中央银行确定的要求，在美国，中央银行是美联储。它也被称为现金储备率。

银行必须持有的最低存款准备金率被称为存款准备金率，有时与存款准备金率同义。存款准备金率由联邦储备委员会的D条例规定。D条例为所有拥有交易账户的存款机构制定了一套统一的准备金要求，并要求银行定期向美联储提交报告。

关键要点

• 存款准备金率由央行规定，是指商业银行在客户大量取款时必须以现金形式保留的存款比例
• 在美国，美联储将存款准备金率作为增加或减少经济货币供应量的重要货币政策工具
• 美联储降低存款准备金率是为了给银行提供更多的贷款和提振经济，当需要减少货币供应量和控制通胀时，美联储会提高存款准备金率

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存款准备金率

存款准备金率的计算公式

存款准备金率=存款×存款准备金率\text{Reserve Requirement}=\text{Deposits}\times\text{Reserve Ratio}\\\ end{aligned}​存款准备金率=存款×存款准备金率​

举个简单的例子，假设美联储将存款准备金率定为11%。这意味着，如果一家银行有10亿美元的存款，它就必须有1.1亿美元的准备金（10亿美元×11亿美元＝1.1亿美元）。

0%

在2020年大流行期间，美联储将存款准备金率降至0%。

存款准备金率告诉你什么？

美联储将存款准备金率作为其主要货币政策工具之一。美联储可能会选择降低存款准备金率，以增加经济中的货币供应量。较低的存款准备金率要求使银行有更多的资金以较低的利率放贷，这使得贷款对客户更有吸引力。

相反，美联储提高存款准备金率要求，以减少银行必须放贷的资金量。美联储利用这一机制减少经济中的货币供应，并通过放缓经济来控制通胀。

美联储还设定了存款准备金率，以确保银行手头有足够的资金，防止他们在恐慌的储户想要大规模提款时耗尽现金。如果一家银行没有足够的资金来满足其准备金，它可以向美联储借款来满足这一要求。

银行必须将准备金作为现金存放在金库中或作为存款存放在联邦储备银行。2008年10月1日，美联储开始向银行支付这些准备金的利息。 该利率称为法定准备金利率（IORR）。此外，还有一个超额准备金利率（IOER），即银行向美联储（Federal Reserve）存款超过其准备金要求的任何资金所支付的利率。

美国商业银行被要求对其不能借出的全部可保留负债（存款）持有准备金。可保留负债包括净交易账户，

存款准备金率指引

美联储理事会在法律规定的范围内对存款准备金率的变动拥有唯一的权力。截至2020年3月26日，存款准备金率设定为0%。 就在那时，由于全球COVID-19大流行，美联储委员会取消了存款准备金率。 这意味着银行不需要在储备银行存款。相反，他们可以用这些资金贷款给客户。

美联储上一次在大流行前更新不同存款机构的准备金率是在2019年1月。净交易账户超过1.242亿美元的银行被要求保持净交易账户10%的准备金率。拥有1630万至12420万美元的银行需要预留3%的净交易账户。净交易账户高达1630万美元或以下的银行不需要有存款准备金率。美国大多数银行属于第一类。 美联储对非个人定期存款和欧元债务设定了0%的要求。

存款准备金率与货币乘数

在部分准备金银行业务中，存款准备金率是了解银行通过发放存款可以获得多少信贷资金的关键。例如，如果一家银行有5亿美元的存款，它必须持有5000万美元，即10%的准备金。然后，它可能会将剩下的90%即4.5亿美元贷出去，这些资金将作为新的存款回流到银行系统。然后，银行可能会放贷90%的贷款，即4.05亿美元，同时保留4500万美元的准备金。4.05亿美元将再次存入，以此类推。最终，这5亿美元的存款可以变成50亿美元的贷款，10%的存款准备金率将所谓的货币乘数定义为：