什么是互助保险公司(a mutual insurance company)？

共同保险公司是投保人拥有的保险公司。共同保险公司的唯一目的是为其成员和投保人提供保险，其成员有权选择管理层。共同保险公司像普通共同基金一样对投资组合进行投资，任何利润都作为股息或减少保费返还给会员。联邦法律，而不是州法律，决定了保险公司是否可以被归类为共同保险公司。

关键要点

• 投保人拥有的保险公司是相互保险公司。
• 共同保险公司以或接近成本向其成员和投保人提供保险。
• 保费和投资产生的任何利润都通过分红或减少保费分配给其成员。
• 互助保险公司不在证券交易所上市，但如果它们最终决定上市，它们就“非法人化”
• 联邦法律决定保险人是否可以成为共同保险公司。

了解互助保险公司

共同保险公司的目标是为其成员提供成本或接近成本的保险。当互助保险公司有利润时，这些利润通过支付股息或减少保费的方式分配给成员。

互助保险公司不在证券交易所交易，因此他们的投资策略避免了必须达到短期利润目标的压力，可以以长期利益为目标，以最适合其成员的方式运作。因此，他们投资于更安全、低收益的资产。然而，由于它们不是公开交易的，投保人可能更难确定一家互助保险公司的财务偿付能力如何，或者如何计算它发回给其成员的股息。

大公司可以成立一个相互保险公司，作为一种自我保险的形式，可以通过合并有单独预算的部门，也可以与其他类似的公司合作。例如，一组医生可能会决定，他们可以通过集中资金来覆盖他们相似的风险类型，从而获得更好的保险覆盖率和更低的保费。

当一家互助保险公司从会员制转变为在股票市场上交易时，被称为“非实体化”，共同保险公司成为股票保险公司。这种转变可能导致投保人在新上市公司获得股份。这通常是作为筹集资金的一种形式来完成的。股票保险公司可以通过分配股份来筹集资本，而共同保险公司只能通过借钱或提高利率来筹集资本。

互助保险公司历史

相互保险作为一个概念始于17世纪末的英国，以弥补火灾造成的损失。它始于1752年的美国，当时本杰明·富兰克林（Benjamin Franklin）建立了费城保险公司，为房屋火灾损失提供保险。互助保险公司现在几乎遍布世界各地。

在过去的20年里，保险业经历了重大的变化，特别是在20世纪90年代立法消除了保险公司和银行之间的一些障碍之后。因此，由于许多共同公司希望在保险以外的业务上实现多样化，并获得更多的资本，非法人化率提高了。

有些公司完全转为股份所有制，而另一些公司则成立了相互控股公司，由转为共同保险公司的投保人所有。