什么是独立基金(a segregated fund)？

独立基金是加拿大保险公司常用的一种投资工具，用于管理个人可变年金保险产品。独立基金提供投资资本增值和人寿保险福利。

由于独立基金的结构更为复杂，投资者可能会对其支付略高的总费用比率。此外，这些基金产品通常没有激进的基金目标。因此，这些基金的回报往往较为温和。

关键要点

• 独立基金是一种投资池，其结构为递延可变年金，保险公司使用它向投保人提供资本增值和死亡抚恤金。
• 隔离基金在加拿大很常见，是保险公司和客户之间的私人合同，必须持有至合同到期。
• 因为这些产品比传统的保险或年金产品提供更好的保障，所以它们确实会带来更高的费用和开支。

了解独立基金

独立基金的结构是带有人寿保险福利的递延可变年金合同。他们由保险公司分户管理。这些产品类似于保险公司提供的其他可变年金产品。它们主要由加拿大保险公司为加拿大人发行。这些产品不在公开市场交易。它们是以合同形式构建的，不考虑股份或单位的所有权。

独立基金必须持有至到期。投资者可以根据投资目标和产品条款选择投资独立基金。独立基金的发行因目标和基础投资选择的不同而大不相同。它们还为投资者提供不同的年金支付和人寿保险福利条款。

隔离基金如何运作

这些基金在指定的到期日前通过投资提供资本增值。如果业主在合同到期前死亡，他们还提供人寿保险死亡抚恤金。大多数独立基金提供至少75%至100%保费的保证支付，这比标准共同基金（投资者有可能失去所有投资）有优势。这项规定通常适用于死亡抚恤金和年金支付。

独立基金在规定的到期日之后开始向投资者支付。一旦独立基金到期，投资者可以从各种选项中选择产品提供的支付时间表。

隔离基金被认为是保险公司销售的保险产品，因此，负责监管隔离基金的管理机构和条例通常与保险公司的管理机构和条例相同。

独立基金投资实例

阳光人寿（sunlife）和加拿大皇家银行（royalbankofcanada）是两家为加拿大人提供独立基金产品的公司。

太阳生命

阳光人寿提供了几种不同的独立基金选择。Sun Life的选项包括Sun GIF解决方案、Sun Lifetime Advantage GIF和Sun Protect GIF。阳光人寿还通过财务顾问提供独立基金。

加拿大皇家银行

加拿大皇家银行为投资者提供多种独立基金选择。独立基金选项分为三类：投资系列、系列1和系列2。分配、基础投资和条款因产品供应而异。