什么是条例o(regulation o)？

条例O是美联储的一项条例，它对成员银行可以向其执行官、主要股东和董事提供的信贷延期作出限制和规定。该条例旨在防止银行董事、受托人、高管或主要股东（“内部人士”）从有利的信贷延期中获益。

关键要点：

• 条例O控制成员银行的信贷延期 可以提供给它的“内部人士”
• 条例O要求银行在季度报告中报告向内部人士提供的任何延期。 
• 条例O将银行内部人士定义为银行的董事或受托人、高管或主要股东。
• 这些限制措施旨在防止银行内部人士获得有利或慷慨的信贷延期，

条例o解释道

条例O规定了成员银行可以向被视为银行“内部人”的个人提供的信贷延期。虽然银行内部人士不被禁止向与他们有专业联系的银行贷款，但联邦法律仔细规定了该银行如何将内部人士视为客户。除了对银行内部人士的信贷延期设置限制外，条例O还要求银行在季度报告中报告向内部人士提供的任何延期。

条例O还对银行内部人士作出了明确的定义，将他们划分为多个级别的协会，受不同的信贷发放条例的约束。内部人士可以是银行的董事或受托人、执行官（例如总裁或财务主管）或主要股东（拥有或以其他方式控制该机构10%以上公开交易股份的个人）。

一般来说，制定这些限制的目的是确保银行内部人士获得的信贷延期不会比银行为非内部人士提供的信贷延期更为有利或慷慨。银行不能向非内幕客户提供其不会提供的信贷延期，也不能超出法定或自行规定的贷款限额提供信贷。这一规定的一个例外是，银行向所有员工（包括非内部人士）提供的薪酬待遇。例如，如果一家银行有一项政策，对非内部员工（如出纳员）免除某些抵押贷款申请费，那么银行行长也可以免除同样的费用，因为他将是内部人员。

实施和扩展

条例O规定了前两部金融法中的报告要求：1978年的《金融机构监管和利率管制法》（条例O的第一次修订于1980年全面推出）和1982年的《存款机构法》。

银行和其他贷款机构往往能够找到例外情况或解决办法的条例O，实际上，提供优惠待遇，内部人士不违反任何规定。《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保**》的一项条款对“信贷扩展”作了扩展定义，以扩大O条例的范围。

条例o的特殊考虑

最近对共同基金、交易所交易基金（etf）和其他指数型投资产品的投资增长，引起了许多公司对O条例的更多关注。大型资产管理公司正通过投资基金的“基金综合体”（fund complex）成为主要股东。收购银行机构某类有表决权证券10%的综合体被视为“主要股东”