什么是自动确认交易（act）服务(the automated confirmation transaction (act) service)？

自动确认交易（ACT）服务是一个自动数据系统，旨在记录和报告纳斯达克拥有和运营的交易所的交易清算情况，比较ACT参与者输入的交易信息，并将“锁定”交易提交给国家证券结算公司（NSCC）进行清算和结算；如有需要，将交易报告自动发送至国家贸易报告系统，以便向公众和行业发布；并为参与者提供监控和风险管理能力，以促进参与“锁定”的交易环境。

关键要点

• 自动确认交易（ACT）服务是纳斯达克交易所使用的自动报告服务。
• 经纪人或做市商等各方必须将所有交易确认书输入ACT系统进行匹配和清算，包括场外交易。
• 每个ACT报告必须包含有关特定交易的所有相关信息，并可用于市场数据或审计目的。

了解自动确认交易服务

自动确认交易（ACT）服务旨在提高透明度，是一个技术平台，提供更快的贸易信息访问，提高贸易对账和后台交易的效率，并提供对所有贸易分录状态的在线访问。

FINRA/Nasdaq交易报告工具® (TRF）是一家监管合规实体，由美国金融业监管局（FINRA）和纳斯达克（Nasdaq）合作经营，负责报告权益证券的场外交易（OTC）。ACT是一项经验证且值得信赖的交易后技术，基于INET平台构建，INET是50个国家90多个市场的行业标准。20多年来，扶轮基金会一直支持权益证券的场外交易报告。ACTs在纳斯达克电子股票市场中使用。

在使用该法案之前，纳斯达克使用了交易承兑和对账服务（TARS）。该法案取代了TARS，并于1998年第三季度开始运作。

参与行为

根据美国证券交易委员会的规定，根据《证券交易法》第17A节的规定，作为在美国证券交易委员会注册的清算机构成员的所有经纪人，以及与该经纪人有清算安排的所有经纪人，都必须参与该法。作为做市商（MM）的参与取决于MM最初和持续遵守SEC的要求。

纳斯达克签署并收到ACT参与者申请协议后，ACT参与者可开始输入和验证ACT合格证券的交易信息。ACT参与者可在《ACT用户指南》规定的操作时间内，通过Nasdaq终端或工作站或通过计算机接口访问该服务。在输入之前，所有ACT参与者，包括任何第三方向Nasdaq提交交易报告信息的参与者，必须从Nasdaq获得唯一的识别市场参与者符号（“MMID”或“MPID”），并使用该标识符进行交易报告和审计跟踪。

每份ACT报告应包含以下信息：

1. 合格证券的证券识别符号（SECID）；
2. 股份或债券数量；
3. 单价，不包括佣金、加价或降价；
4. 纳斯达克或CQS证券中任何交易的执行时间在执行后90秒内未报告；
5. 一个符号，表明提交交易报告的一方是代表做市商方、ECN方还是订单输入方；
6. 表示交易是买入、卖出、卖空、卖空豁免还是交叉交易的符号；
7. 表示交易是作为委托人、无风险委托人还是代理人的符号；
8. 报告方清算经纪人（如果不是正常清算经纪人）；
9. 报告方执行经纪人“放弃”（如有）；
10. 对方执行经纪人；
11. 对方在“放弃”交易时引入经纪人；
12. 对方清算经纪人（如果不是正常清算经纪人）