什么是合格贷款限额(the conforming loan limit)？

合格贷款限额是指联邦国家抵押贷款协会（俗称房利美）和联邦住房贷款抵押公司（又名房地美）将购买或担保的抵押贷款规模的美元上限。符合这两个准**机构支持标准的抵押贷款被称为合格贷款。

根据2008年《住房和经济复苏法案》（HERA）的授权，符合标准的贷款限额每年都会调整，以反映美国住房平均价格的变化。年度限额由房利美和房地美的联邦监管机构联邦住房金融局（FHFA）制定，并于11月宣布。FHFA使用联邦住房金融委员会（FHFB）发布的房价指数报告中所示的10月至10月平均房价的增减百分比来调整下一年的合格贷款限额。

关键要点

• 符合条件的贷款限额是房地美和房利美愿意购买或担保的抵押贷款的美元上限。
• 符合这两个机构支持要求的抵押贷款称为合格贷款。
• 限额由FHFA每年11月制定，并由县**指定。
• 2021年的合格贷款限额为548250美元。

合规贷款限额如何运作

合格贷款限额由县**指定。大多数县被指定为符合基准的贷款限额。但是，根据地区经济差异，合格贷款限额可能会有所不同。

例如，在当地房屋价值中位数的115%超过符合基准的贷款限额的地区，该地区的最高贷款限额将设置得更高。《住房和经济复苏法》将这些地区的最高贷款限额设定为该地区房屋价值中值的倍数。这项立法还规定了贷款限额上限为基准贷款限额的150%。

南加州、南佛罗里达州和纽约大都会区是该国毗邻地区满足更高最高合规贷款限额要求的三个地区。

此外，该法有特别的法律规定，为阿拉斯加和夏威夷以及美国岛屿领土关岛和美属维尔京群岛规定了不同的贷款限额计算。这些地区的合格贷款限额往往明显高于美国国内的限额，因为它们被指定为高成本地区。

2021年，在美国大部分地区，一套房产的最高合规贷款限额（基准）为548250美元，比2020年的510400美元有所增加。同时，阿拉斯加、夏威夷、关岛和美属维尔京群岛等高成本地区的一套房产的新最高贷款限额为822375美元，占548美元的150%，250.在11月宣布新的贷款限额时，FHFA指出，2021年除18个县外，所有县的最高合规贷款限额都将提高。2019年，除了47个县外，其他都是。

合规贷款限额的特殊考虑

房利美和房地美是抵押贷款的主要做市商；银行和其他贷款机构指望他们为发放的贷款提供保险，并购买他们希望**的贷款。合规贷款限额是大多数主流贷款人提供的抵押贷款的指导方针。事实上，一些金融机构只会处理符合机构标准的合格贷款。

传统的贷款机构普遍喜欢处理符合贷款限额的抵押贷款，因为这些抵押贷款有保险，而且更容易**。

超过合格贷款限额的抵押贷款称为不合格抵押贷款或巨额抵押贷款。大型抵押贷款的利率可能高于合格抵押贷款的利率。

由于贷款人更喜欢符合条件的抵押贷款，因此，抵押贷款金额略超过符合条件的贷款限额的借款人应分析通过更大的首付或使用二次融资（即获得两次贷款而不是一次贷款）来降低贷款规模的经济性，以获得符合条件的抵押贷款。