MtGox已经成为比特币界欺诈、痛苦和损失的代名词。总部设在东京的交易所，由一个古怪的法国人经营é迁移é 叫马克·卡佩尔ès、 在提供简明扼要、神秘莫测的交流（如果有的话）时，经常会锁定用户的资金，于是人们发明了一个动词，专门用于被动语态：getting“goxxed”。2014年2月，交易所宣布破产，结果发现，2000比特币（当时价值约4.8亿美元，今天近85亿美元）被盗，goxxing有了全新的含义。

自2014年1月以来，互联网上流传着一种关于MtGox动荡的最后几天的理论：交易机器人在操纵交易所比特币的价格。在即将发表在《货币经济学》杂志上的一篇论文（附录）中，“比特币生态系统的价格操纵”两位经济学家、特拉维夫大学的Neil Gandal和Tali Oberman以及塔尔萨大学的两位计算机科学家JT HAMRIKE和Tyler Moore，不仅证实了这些机器人的存在，这是众所周知的——他们得出结论，2013年2月至11月期间发生的价值60万比特币的可疑交易活动，“可能导致2013年末美元对BTC汇率出现前所未有的飙升，当时汇率在两个月内从150美元左右飙升至1000美元以上。”

威利和马库斯

2014年1月5日，paleh0rse在比特币市场（BitcoinMarkets）的subreddit上发布消息称，“至少在过去两周内，一个机器人每6-10分钟购买10-19个比特币”，并附上一张餐巾纸，计算该机器人至少捡到了2万个比特币。同一个用户后来给这个机器人起名叫威利（Willy），这可能是一个专门的WordPress博客，名为威利报告（Willy Report），阐述了“Mt.Gox的大规模欺诈**易活动”对比特币价格的“巨大”影响；作者Kristian Slabbekoorn还发现了第二个，更早的机器人，叫Markus。2014年3月泄露的MtGox交易数据进一步推动了互联网调查。

同样的泄露数据，包括从2011年4月到2013年11月的1800万次配对买卖交易，使得Gandal等人确认了至少50个机器人的操控：第一个机器人（他们跟随前辈称之为Markus）从2013年2月14日到9月27日运行；其他49个账户（一组遵循相同交易协议的账户，统称为Willy）在Markus下线的同一天开始运营，一直持续到2013年11月30日数据被切断为止（另见比特币的工作原理）

两个账户似乎都没有支付购买的比特币。马库斯“被欺诈地记入声称的比特币的贷方，几乎可以肯定的是，这些比特币没有真正的硬币作后盾”，“没有合法的Mt.Gox客户收到马库斯为获得这些声称的硬币而支付的货币。”机器人也没有支付交易费用。作者的结论是，该账户被欺诈地贷记了335898比特币的余额。

在马库斯退休后的8个小时内，一连串的威利斯上网了。第一个用户购买了价值250万美元的比特币，然后停用，立即被一个具有不同帐户ID的克隆人取代，以此类推，总共有49个Willy机器人。他们总共获得了268132比特币。”作者写道：“看起来，威利是在与真实用户互动，但这些用户的账户‘名义上’是以法定货币入账的，威利很可能没有支付比特币的费用。”最令人怀疑的是，这些机器人即使在MtGox（频繁）交易中断的时候，也一直正确地购买比特币。

那不是月亮

据推测，MtGox上比特币的价格反映了机器人的这种需求冲击，这些机器人不受令人讨厌的经济限制，比如实际上必须为比特币付费。作者发现，情况确实如此。

马库斯和威利不是每天都交易。他们休息，给研究人员一个对照日的控制。他们发现，在马库斯的职业生涯中，机器人在193天内是不活动的；在此期间，比特币在MtGox上的价格在109天内上涨了56%。当Markus活跃时（33天），价格上涨了79%。威利更加勤奋，65天中有50天是交易日；当bot进行交易时，价格上涨了80%，而离线时价格上涨了40%。当这些机器人进行交易时，它们占到了交易所总交易量的20%左右，并使交易价格平均每天上涨20美元。

累积效应是巨大的，虽然机器人只在MtGox上活跃，但价格上涨波及到了其他交易所。CoinDesk的比特币价格指数在2013年9月27日为123.50美元，在这一天，马库斯（Markus）将火炬传递给了第一位威利（Willy）。马库斯对比特币价格的影响不太显著。当年11月30日，当MtGox泄露的数据被切断时，价格为1124.76美元，这一高点直到2017年才会再次触及。

比特币价格，2013-2017。来源：Gandal、Hamrick、Moore和Oberman。

最早指出MtGox上机器人活动的reddit用户paleh0rse不同意该报对Markus和Willy角色的强调“这篇研究论文有着同样的明显缺陷，因为之前的每一次尝试都认为马库斯和威利是这次事件的罪魁祸首，”帕莱霍斯通过私人信息告诉我它完全忽略了“中国因素”。虽然MtGox机器人的活动在2013年牛市中扮演了“次要”角色，但“实际上是中国的进入和交易活动”推高了比特币的价格。

他通过电子邮件告诉我，威利报告的作者Slabbekoorn认为这篇文章“证实了机器人很有可能是单独对价格上涨负责。”“这一直是我的怀疑，”他补充说，“但我没有办法证明这一点（比特币社区普遍强烈否认这一点）。”

为了公司的利益

ReditSphere关于这些机器人的早期理论围绕着一个中心问题：它是外部黑客的作品还是MtGox内部人员的作品？

基于自那以后出现的证据，作者赞同bitcointalk用户Peter R在2014年3月首次提出的一个理论：Karpelès试图弥补缺口，或许是2011年的黑客攻击造成的。”作者写道：“如果Mt.Gox试图在其金库中隐藏大量BTC的缺失，那么只要客户对交易保持信心，它就能成功。”。通过提供购买大量比特币，威利可以支撑Mt.Gox的交易量，并将消费者的比特币余额转换成法定货币。“只要大部分客户将法定余额留在交易所，MtGox就可以暂时避免不可避免的情况，这是伯尼·马多夫式的。

WizSec的总工程师Kim Nilsson分析了泄露的MtGox交易数据，他认为这个理论是正确的。”事实上，早在2011年初，MtGox就发生了多起盗窃案，”他在2017年9月巴黎举行的比特币破局大会上表示，

"which means that for almost the entire existence of MtGox, it was insolvent. It didn't have enough money to ever pay back the people who had deposited. Further, we had proof that after MtGox discovered its first insolvencies, it had started to trade those liabilities on its own exchange. And this is what later became known as the Willy bot, and that it was making up fake funds and trading them around to shift bitcoin debts into dollar debts and vice-versa."

卡佩尔è小s本人证实，他在2017年7月东京受审期间操作了威利；他称之为“义务交换”，并表示，据一位出席听证会的活动人士说，这种机器人“是为了公司的利益，所以不违法。”ès对**和数据操纵的指控不认罪。

这些披露证实了Gandal等人在2017年6月撰写的论文早期版本中表达的怀疑：Markus和Willy收购的604030比特币与最终损失的65万比特币MtGox“非常接近”（Karpel）ès称，该公司在2014年3月发现了丢失的85万比特币中的20万枚。

事情变了…对吧？

比特币在很大程度上已经超越了MtGox和丝绸之路（silkroad）等公司所定义的一个破旧的婴儿期。然而，这些论文的作者们对“非常不透明和不受监管的市场”提出了警告，现在这个市场包括了大量其他交易量通常很小的加密货币：

"Given the recent meteoric rise in bitcoin to levels beyond the peak 2013 (and the huge increase in the prices of other cryptocurrencies), it is important for the exchanges to ensure that there is not fraudulent trading. The potential for manipulation has grown despite the increase in total market capitalization because there has been a very large increase in the number of cryptocurrencies."

他们补充说，监管机构现在或许应该在加密货币交易中发挥更积极的作用。

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