什么是金融中介(a financial intermediary)？

金融中介是在金融交易中充当双方中间人的实体，如商业银行、投资银行、共同基金或养老基金。金融中介机构为普通消费者提供了许多好处，包括银行和资产管理所涉及的安全性、流动性和规模经济。尽管在某些领域，如投资、技术进步有可能消灭金融中介，但在其他金融领域，包括银行业和保险业，非中介化的威胁要小得多。

关键要点

• 金融中介机构通常在银行或基金之间充当金融交易的中间人。
• 这些中介机构有助于创造有效的市场，降低经营成本。
• 中介机构可以提供租赁或保理服务，但不接受公众存款。
• 金融中介机构提供了汇集风险、降低成本和提供规模经济等好处。

金融中介机构的工作原理

非银行金融中介机构不接受公众存款。中介机构可以提供保理、租赁、保险或者其他金融服务。许多中介机构参与证券交易，并利用长期计划来管理和发展其资金。一个国家的整体经济稳定可以通过金融中介机构的活动和金融服务业的发展来体现。

金融中介机构将资金从资金过剩的当事方转移到需要资金的当事方。这一过程创造了有效的市场，降低了开展业务的成本。例如，财务顾问通过购买保险、股票、债券、房地产和其他资产与客户建立联系。银行通过从其他金融机构和美联储提供资金来连接借款人和贷款人。保险公司为保单收取保费并提供保单福利。养老基金代表会员筹集资金，并向领取养老金的人发放款项。

金融中介机构类型

共同基金为股东集资提供积极的管理。基金经理通过购买他预期可能跑赢市场的公司的股票与股东联系。通过这样做，经理人为股东提供资产，为公司提供资本，为市场提供流动性。

金融中介的好处

通过金融中介机构，储户可以集中资金，使他们能够进行大规模投资，从而使他们投资的实体受益。与此同时，金融中介机构通过将资金分散到不同的投资和贷款领域来共同承担风险。贷款使家庭和国家受益，使他们能够比目前花更多的钱。

金融中介机构还可以在几个方面降低成本。例如，他们可以利用规模经济来熟练地评估潜在借款人的信用状况，并以成本效益的方式保存记录和档案。最后，如果不存在金融中介机构，它们可以降低个人投资者进行许多金融交易的成本。

金融中介示例

2016年7月，欧盟委员会采用了两种新的金融工具进行欧洲结构与投资（ESI）基金投资。目标是为初创企业和城市发展项目发起人提供更容易获得资金的渠道。 贷款、股权、担保和其他金融工具吸引了更多的公共和私人资金来源，与接受赠款相比，这些资金来源可以在许多周期内进行再投资。

其中一个工具是共同投资机制，通过由一家主要金融中介机构管理的集体投资计划，为初创企业提供资金，以发展其商业模式，并吸引更多的资金支持。欧盟委员会预计公共和私人资源投资总额约为€每个中小企业1 500万美元（约1 775万美元）。