等待回调买入红火金属

去年12月,钢铁和工业金属板块飙升至多月和多年高点,创下2017年最强劲涨幅,因铜价迅速攀升至四年高点。这一看涨走势预示着2018年的好兆头,但目前主要工具超买,需要整合,以摆脱弱势,同时为未来几个月的进一步上涨做好准备。...

去年12月,钢铁和工业金属板块飙升至多月和多年高点,创下2017年最强劲涨幅,因铜价迅速攀升至四年高点。这一看涨走势预示着2018年的好兆头,但目前主要工具超买,需要整合,以摆脱弱势,同时为未来几个月的进一步上涨做好准备。

更高的通胀预期推动了这一戏剧性的增长,同时对白宫和共和党国会将很快通过一项大规模的美国基础设施一揽子计划的乐观情绪也在上升。看涨的中国GDP数据正在加剧这种和谐的趋同,这增加了2016年的低点在长期上升趋势(最终可能达到新高)之前标志着周期性底部的可能性(另见:《超越黄金:工业金属的顶级精选》(Beyond Gold:Top Picks in Industrial Metals)

SPDR S&P Metals and Mining ETF(XME)在2011年触及77.44美元的三年高点,并在2013年跌入32美元的支撑位。进入2014年的反弹止步于较低高点,在2015年11月突破2008年熊市低点,抛售压力持续至2016年1月11.38美元的历史低点。它在三个月后重新支撑断裂的支撑,预示着一个潜在的长期底部。

上扬在2017年2月跌破2013年低点时止步,产生了一轮修正,维持了200天指数移动平均线(EMA)的支撑,而进入年底的反弹突破了这一障碍,几乎达到了2014年至2016年下跌时的.786斐波那契回档位。这一价格区间是最后一道屏障,在反弹推力应达到40美元中期之前,提高了第一季度回调和盘整的可能性,可能测试33.50美元的新支撑位(更多信息,请参见:投资金属市场。)

2011年1月,自由港麦克莫兰公司(Freeport-McMoRan)股价在60美元下方触及2008年高点,完成V形反转,并在20美元上方抛售支撑。这一水平持续到2014年的崩溃,并在2015年加速,在2016年1月将该股降至15年低点。几个月后反弹到十几岁左右,然后停滞不前,进入一个浅层上升通道,通过2015年1月低点15.43美元的支撑来测试崩溃。

该股在去年12月突破了通道支撑,在年底上涨,目前在通道阻力下交易约1.5点。这一关口也标志着200个月均线的出现,预示着上行空间有限,不利因素增多reward:risk for 新的多头头寸。这种价格结构还表明,反弹将止步于或接近20美元,如果达到15美元至16.50美元的价格区间,将出现一个历史性的买入机会(另见:评估自由港麦克莫兰和力拓。)

美国钢铁公司(X)股价在2008年触及196美元的历史高点,在经济崩溃期间随全球市场暴跌。它在2009年3月触底至16.66美元,该水平持仓公司在2015年9月出现崩溃,达到自1991年该钢铁**商目前的化身开始以来的最低水平。2016年下半年,它重新获得了破裂的支撑,并在2017年2月逆转,在30年代中期200个月均线阻力。

该股在2017年5月创下18.55美元的新低,并再次走高,12月与其他工业金属板块一起加速上扬。目前反弹距离37美元的.786抛售回档点不到两个点,上行空间有限,回调的可能性越来越大,可能削弱30美元附近的心理支撑。围绕这一水平的多头仓位可能受益于快速复苏,最终突破7年来的下跌趋势线,阻力位目前集中在39美元附近。(更多信息,请参阅:2018年前4大钢铁股。)

底线

工业金属板块12月强劲的价格走势预计2018年的回报将超预期,但目前反弹已接近阻力,这将引发多周的回调和新支撑的考验(更多阅读,请参阅:使用贱金属作为经济指标。)

<披露:作者在出版时未持有上述证券的任何头寸。>

  • 发表于 2021-06-18 01:39
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  • 分类:商业金融

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