稀释每股收益是一种基于（通常是假设的）每一个可能的股份被占用情况的收益衡量。这考虑了股票期权和可转换债券等可能意味着股票总数增加的情况。虽然稀释每股收益是一种最糟糕的情况，与现实世界没有太大关系，但它可以用来在平等的基础上比较不同的公司。

每股收益是用来衡量一家公司上市时投入资金的使用情况。具体的计算方法因会计惯例而异，但一般原则是利润总额除以公司股份数。这使得在一家公司的利润高于竞争对手，但拥有更多股份的情况下，更容易评估一家公司的业绩，这意味着就单个股份而言，利润的价值较低。原则上，每股收益是指如果公司决定将所有利润分配给股东，而不是保留任何利润用于未来支出，公司将支付的股息。。

这个基本数字没有考虑到股份总数可能会发生变化。这是因为各种金融机构可能赋予人们在未来购买新股的权利。这将增加股票数量，从而稀释其个人价值。在计算稀释每股收益时，会考虑这些因素。

有几种情况可能会导致股票稀释。一种是简单的股票期权，最常见的情况是，员工可以选择以固定价格购买新创建的股票。另一种是优先股，它是标准股票投资和债券等债务证券的混合体。通常，优先股持有人有权将其转换为标准股或普通股。有一种类似的产品被称为可转换债券，如果持有人选择这样做，他可以将其兑换为股票。。

考虑到这些因素，在计算稀释每股收益时，通常会对每股收益的基本计算进行两次调整。第一是从收入数据中删除支付给优先股持有人的股息；这是确保数字平衡所必需的。第二是增加公司的股份数量，以考虑所有可能导致额外股票产生的期权。