有限再保险是只将总风险的一部分转移给再保险人的保险。其余风险仍由被保险人承担。这种方法允许客户获得足够的保险，使整体风险因素易于管理，但无需支付与其他再保险策略相关的更高成本。

理解再保险的本质可以更容易地看到有限再保险方法的价值。再保险本质上是为企业和个人提供不同类型保险的保险范围。如果客户提交了大量索赔，且保险公司手头没有现金资产来解决所有索赔，获得此类保险有助于保护保险公司。通过对供应商提出的保险索赔进行再保险，两家公司基本上分担了必须支付足够多的索赔以破坏供应商运营的风险。。

在有限再保险的情况下，保险公司选择获得足够的保险范围，将风险保持在合理的范围内。如果在短时间内就大量保单提出索赔，提供商可以使用的现金和现金等价物通常定义了该范围。通过采取有限再保险来管理提供商的现金无法覆盖的金额，该业务能够在不造成任何实际财务困难的情况下继续运营。

例如，如果一家保险供应商已经开出了价值10亿美元（USD）的保单，并且手头上的资产可以用来轻松收回7.5亿美元，而不会给业务带来困难，那么该供应商将用再保险保单覆盖剩余的部分。这将需要获得一份有限再保险保单，该保单将覆盖至少2.5亿美元。如果出现最坏的情况，并且提供商的每个客户都同时提交了索赔，那么所有索赔都将得到满足，提供商可以继续运营。。

由于有限再保险旨在为提供者的一部分风险提供保护，因此其成本低于获得所谓的完全或完全再保险。与大多数保单一样，此类再保险的结构可能允许每月直接向再保险公司支付保费，或通过半年或每年支付的方式进行管理。任何一方均可随时终止保险范围，只要终止原因符合特定法律管辖区内管理保险产品销售的法律法规。。