A forward start option is a type of futures or stock options contract used in investing where the investor purchases a trading contract in advance with a predetermined time for it to be exercised, and a strike price that is not yet set. This means that, at a certain point in the future, the option will be exercised, or fulfilled at the price that is usually set at the time the option becomes active. If this price is below the current market value for the stock upon which the option is based, the investor makes a profit; but, if the strike price is higher than the market price at the time of sale, then the investor loses up to the full premium value that he or she paid for the option. An options contract can have several different types of time and price restrictions for trading, such as Barrier, Bermudan, or European options, but the forward start option is considered to be a type of Vanilla option, meaning that it has typical trading parameters.

有兴趣的投资者可以根据三种主要的盈利方式之一购买没有预定价格的远期启动期权。 这些期权类型被称为看涨、看跌或跨期投资。 看涨期权意味着投资者有权在期权活跃时买入，看跌期权意味着投资者有权在期权活跃时卖出。 跨期期权是两者的混合体，使投资者有权同时买入和卖出远期启动期权，不过执行价格和到期日不会改变。

这些工具的另一种投资形式通常被称为棘轮期权、重置期权或Cliquet期权，从字面上看是一系列相连的前向启动期权，它们在时间上的进展就像链条上的一环。 棘轮期权中的第一个前向启动期权在购买时立即生效，当它到期时，链条上的第二个期权就会生效。 这些投资背后的想法是，如果期权跟随市场趋势，就可以获得增量利润。

远期启动期权的关键特征是它在购买时没有固定的执行价格。 这个价格是在期权在市场上活跃和到期之间的未来某个时间点上确定的。 这使得这种金融工具成为一种投机市场变动的方式，而不是期权所依据的商品或股票的实际价格。 购买远期启动期权的交易者可以说是在市场本身的 "波动性的波动 "上进行交易。

远期启动期权的权利金成本在购买时立即支付，尽管该期权通常不会立即生效。 该权利金成本通常与预期的执行价格本身挂钩，并且通常以2011年的2.5美元和5美元（USD）为增量。 远期启动期权的下限和到期时间是另外两个同样提前确定的要素。 下限是期权所依据的实际实体，无论是股票、债券还是商品。

员工股票期权（ESO）计划是远期启动期权形式在投资中的应用之一。 这给了公司员工一个机会，随着市场的发展，他们可以利用市场的波动。 然而，确定这种期权的定价需要复杂的数学公式，通常是基于金融经济学家马克-鲁宾斯坦1979年在美国创建的过程的方程式。 布莱克-肖尔斯数学模型也被使用，它建立在1970年代初创建的偏微分方程上，用于跟踪金融市场的期权价格。