私募股权分析师使用复杂的金融建模技术来审查投资于一家运营中的私人公司股票的优点。大多数分析员受雇于私募股权公司。这些公司管理着一个投资组合或基金，由他们所投资的私营公司的股权中的控制权或大量少数股权组成。由于私有公司的股票没有现成的市场价格，股票分析师最重要的作用是对私人股本公司希望投资的企业的普通股进行准确的估值。

私募股权公司通过各种不同的交易，寻求对其投资组合中的私人公司进行最大限度的投资。该公司可能寻求通过首次公开募股向公众提供公司的股份。它也可以尝试对企业进行资本重组，或将公司卖给另一家公司--以现金或换取收购公司的股份。私募股权分析师执行的具体任务将根据私募股权公司在任何特定时间点采用的特定投资战略而有所不同。

当一个股权基金在审查私人公司的潜在投资时，私募股权分析师很可能会对考虑中的公司进行尽职调查分析。由于一个企业的价值是由许多不同的组成部分组成的，包括有形和无形资产，分析师可能会使用复杂的财务模型和会计技术，以确保他对企业的评估能抓住其真正的价值，或内在价值。他或她可以进行现金流折现和内部收益率分析来支持他的估值方法。

私募股权分析师还将仔细审查一家私营公司的财务报表，以确定考虑到股权基金的投资目标，收购股权头寸是否合适。为了做出这个决定，他可能会准备一份财务审查，计算公司未来收益的折现流的现值。作为其估值方法的一部分，处于这一位置的人可能还会审查该公司凭借其在市场上的主导地位而享有的任何竞争优势。

如果私募股权公司想通过改变公司的资本结构来实现其投资回报的最大化，私募股权分析师可以在一组可变的假设条件下编制财务方案。这样的分析可以帮助揭示某些债务和股权工具之间的最佳组合，以实现投资基金的最高回报率。在以股换股的收购中，股权分析师通常会利用可靠和公认的商业评估方法来评估收购公司的股票价值，以确保交易符合股权基金所确定的利润率预期。