第1部分第1部分，共3部分：制定投资策略

1. 1确定你的风险承受能力。有几种不同类型的共同基金可用，每种基金都有不同的风险水平。即使你是一个相对保守的投资者，你也可能想要增加一两只高风险基金。一篮子多样化的共同基金满足你的总体偏好风险水平，这让你的投资组合经历一些增长，而不仅仅是保留你的资本。在你的整体投资账户中，你想将至少5%的资产以现金形式保留下来，这样你就可以在机会出现时利用它们。货币市场基金的风险水平通常最低。股票基金和债券基金通常是风险较高的基金。目标日期基金包含多种投资，如果你有一个特定的退休日期，它是最好的选择。

2. 2.重新研究市场。在开始购买共同基金的股份之前，你需要充分了解可用的基金类型、与这些基金相关的可能回报以及相关费用。通过在互联网上阅读，尤其是在监管共同基金的美国证券交易委员会（SEC）的网站上，你可以了解到很多关于共同基金的信息。您还可以在以下网址下载一份完整的共同基金消费者指南：https://investor.gov，它将引导你全面了解市场的所有细节，并提供明智投资的指导。

3. 3.访问金融网站。Lipper或晨星（Morningstar）等在线评级服务为每个共同基金提供风险评估。将这些与你已经建立的风险承受能力进行比较，以决定哪个共同基金适合你。这些服务还详细说明了与每个共同基金相关的所有费用。这些费用会大大侵蚀你的回报，所以在你投入任何资金之前，你需要仔细研究每一只基金。超越基金的名称。仅仅因为一只基金有某家银行的名字，并不意味着该银行仍在运营该基金。一个被称为“股票基金”的基金可以进行公司股票以外的其他投资。

4. 4.选择主动或被动的投资策略。虽然投资于积极管理的基金会给你更多的灵活性，但你可能会向投资经理支付更高的费用。如果你是新手，被动投资指数型基金可能是更好的选择。投资指数共同基金通常被认为是一种安全、简单的投资方式。指数型基金的费用通常低于主动管理型基金，但一旦考虑到费用和税收，它们也有表现不佳的风险。

5. 5.决定你计划持有投资多久。一般来说，如果你计划持有股票五年或更长时间，投资共同基金会更令人满意。你持有股票的时间越长，获得可观投资回报的机会就越大。一些基金提供几种不同的股票类别，通常是A、B和C类。每门课都有不同的收费结构。你计划持有股票的时间长度可以帮助你确定哪种股票类别最适合你。

第2部分第2部分（共3部分）：选择正确的共同基金

1. 1初级经纪人。虽然利用经纪人为你找到合适的共同基金似乎更容易，但这样做可能会让你付出高昂的经纪人费用。如果你直接通过基金公司买卖股票，你可以避免这些费用。特别是如果你是一个新手投资者，你可能会对经验丰富的经纪人的建议和指导感到更舒服。然而，你可以从你选择的共同基金公司的顾问那里免费得到类似的建议。

2. 2.尽量减少费用。一些共同基金公司收取销售和赎回费用（称为“负载”）。其他人可能会收取“12b-1”费用来支付营销费用。明智地选择共同基金可以避免这两种费用。另一方面，“费用比率”收费是不可避免的。这笔费用用于支付公司管理费用。选择费用比率为1%或更低的基金。请记住，收费较高的基金必须比收费较低的基金表现更好，才能实现同样的回报。一般来说，最好选择费用较低的基金。

3. 3评估税务后果。如果你以前投资过个人股票或债券，你可能知道你不必缴纳任何资本利得税，除非你卖出股票或债券并获利。然而，如果你投资共同基金，你必须为基金的资本收益纳税。为了尽量减少资本利得税，寻找周转率相对较低的共同基金。由于这些基金长期持有股票和债券，因此产生的资本利得和损失较少。如果你想让你的税务负担保持在较低水平，那就找一个税务管理基金。这些类型的基金是专门为尽可能减少你的资本利得税负担而设计的。

4. 4.阅读招股说明书。虽然基金的招股说明书可能是一份吓人的文件，但它也包含有关基金投资目标、历史和业绩的重要信息。招股说明书还解释了基金的风险以及与之相关的费用和开支。在购买基金的任何股份之前，请仔细研究招股说明书。如果你有任何疑问，基金公司通常会有顾问帮助你。

5. 5.实行全面多元化。多元化对于绩效成功至关重要。就其性质而言，共同基金比投资少数个别股票或债券更加多样化。你可以通过购买不同风格和配置的多个基金的股票来进一步多元化你的投资组合。如果你在多个不相关的资产类别之间进行多元化投资，你的基金组合就有最好的长期成功机会。这可能包括国内或国际股票或债券、大宗商品和其他经济部门，如公用事业、房地产、贵金属、能源、生物技术、医药和金融。将资金分散到不同的资产类别意味着某一特定行业的下行不会对你的投资组合产生重大负面影响。

6. 6避免试图“计时”市场。即使是最有经验的投资者也无法预测未来。购买高质量的共同基金并持有多年是投资成功的最佳途径。不要太担心短期波动。选择历史悠久的基金，长期坚持。不到一两年的短期回报可能会让人分心和产生误导。根据过去十年或更长时间的回报做出选择，以准确评估基金的质量。请记住，即使是经验丰富的投资者也可能成为“业绩追逐”的受害者，他们在“业绩追逐”中读到了关于高业绩基金的信息，并迅速采取行动。共同基金投资需要耐心。了解过去的表现并不能预测未来的表现。

7. 7.选择一家金融机构购买共同基金。虽然独立研究很重要，但如果你的朋友或家人经常在市场上投资，你也可能想征求他们的意见或建议。在线投资公司通常有竞争性的费用结构和各种基金选择，供愿意采取自己动手方式投资共同基金的投资者选择。您必须自己仔细监控共同基金的业绩和配置。然而，大多数在线投资管理公司都有帮助初学者的工具和指导部分。如果你有更大的投资组合，你可能更喜欢专业人士的指导。寻找一位只收取费用的财务顾问，他可以减轻你在各种账户中自我选择和监控共同基金的负担。请记住，虽然银行和信用合作社提供共同基金的使用权，但它们可能收取更高的费用或佣金，而且资金的选择也更有限。你还应该记住，银行的共同基金不是银行存款，也不是联邦存款保险公司的保险。

第3部分第3部分，共3部分：管理您的投资

1. 1每年重新平衡你的投资组合。当你在1月份收到年终报表时，看看你的共同基金的表现，通过买卖股票来重新安排你的投资。这可以让你保持原有的平衡。例如，假设你有10万美元，你平均分配到四个不同的基金。然而，在今年年底，一只基金的表现超过了其他基金，因此它现在是你投资组合的30%，而不是25%。要重新平衡你的投资组合，你需要持有该基金5%的股份，并将其转移到投资组合中的其他基金。如果您的资金存放在401k等递延税款账户中，在资金之间转移资产通常是您的最佳选择。然而，对于应税账户，通常最好只是向表现较差的基金增加新的供款，以实现再平衡。这样你就可以避免为你出售和转让的资产纳税。

2. 2实践绩效权重。业绩加权是一种再平衡策略，包括从表现良好的基金中卖出股票，然后从表现最差的基金中买入股票。虽然这似乎违反直觉，但它遵循的原则是，基金往往会反弹。你可以认为这是坚持低买高卖的股票投资策略。通常情况下，你可以在业绩较差的基金中购买更多股票，因此当它反弹时，你会获得更高的回报。以这种方式重新平衡你的投资组合，将使你在长期内比其他策略走得更远。

3. 3.采取有纪律的方法。在投资共同基金时，自律和自我控制对于健康的长期回报非常重要。如果你不耐烦，频繁交易，追逐高绩效基金和巨额收益，你最终会花掉很多钱。归根结底，任何人都可以成为成功的投资者，而共同基金是创业投资者的绝佳投资工具。然而，你必须有一个投资计划和坚持该计划的纪律。避免基于情绪或出于绝望做出决定。如果你质疑自己做出投资决定的动机，请与客观的顾问交谈。

4. 4更换表现不佳的基金。通常，共同基金会从经济低迷中反弹，因此，仅仅因为共同基金在短期内表现不佳就抛售它不一定是一个好策略。然而，如果一只基金的整体下跌趋势已经持续了一段时间，那么也许是时候放手了。你还应该提防更换经理的基金，尤其是突然发生这种情况的基金。不同的管理者可能有不同的策略，这些策略可能会显著影响绩效。留意那些意味着该基金目前的性质已经发生了巨大变化，不再是你最初投资的同一只基金。用一只与你投资组合中该基金的原始目标更接近的基金取代它。