第1部分第1部分（共3部分）：确定投资策略

1. 1列出你投资的理由。大多数人投资是为了为退休积累资金。然而，还有其他同样有效的投资理由。如果你知道自己的投资理由，你可以根据这些理由制定投资策略。例如，如果你是众多想为退休投资的人之一，你需要弄清楚你计划什么时候退休，以及到那时你想拥有多少钱。如果你投资的原因是你想买房子（这本身就是一种投资），决定你想买什么样的房子，以及你想要多少首付。请记住，房地产市场可能会迅速变化。你投资的唯一原因可能是你想拥有你最喜欢的公司的一部分。如果是你，只需购买该公司的一些股票，不必担心其他任何事情。

2. 2.确定你的投资目标。在某种程度上，你的目标和你的理由是分开的。你的目标是你想通过投资活动筹集的具体金额。例如，你可能想要100万美元退休。你会选择所有的投资，着眼于实现这个目标。将投资用于大目标。如果你有一个较小的目标，最好干脆把钱存入储蓄账户。例如，如果你想筹集1万美元，以便在两年内买一辆新车，那么储蓄账户是比股市更好的选择。研究有效的循证策略，以决定你想要使用什么策略。一旦你了解了什么对你作为投资者最有意义，你就可以选择你想要使用的投资顾问或技术平台。

3. 3计算你计划投资多长时间。通常，你的投资目标有一个时间限制，也就是你的“时间范围”看看你投资的理由，找出你需要为这些目标储蓄多长时间。其中一些可能是自我设定的最后期限，而另一些则有一个你无法控制的特定时间限制。例如，如果你正在为孩子的大学教育进行投资，而你的孩子现在4岁，那么你有14年的时间来实现你的目标（假设你的孩子18岁开始上大学）。这是一个相对较短的时间范围，所以你应该选择风险较低的投资，以增加在这段时间内实现目标的机会。另一方面，如果你是一个25岁的人，在65岁时为退休而投资，那么你有40年的退休时间。这给了你更多的回旋余地来处理风险更高的投资，因为你可以弥补任何损失。如果你需要钱来实现一个5年或更短的短期目标，股票市场不是最好的选择。在这段时间里，你不太可能从股市投资中筹集到所需的资金。任何投资都不能保证回报。然而，如果你看看平均回报率，你就可以计算出你需要多长时间才能达到你设定的目标。

4. 4.制定投资预算。在开始投资之前，花点时间了解一下自己的财务状况。如果你还没有家庭预算，那就制定一个家庭预算，这样你就可以准确地了解你每个月的收入以及你的钱要花在哪里。然后，计算出你的收入中有多少可以用于储蓄和投资。如果你想在设定的截止日期前达到目标，你的投资预算可以帮助你确定你需要实现的回报率。例如，假设你想在40年后退休。你的投资预算是每月500美元，或者每年6000美元。这意味着，在这40年里，你将投资24万美元。你需要至少6%的回报率才能达到目标，前提是你的贡献永远不会增加。

5. 5创建一个实践组合，了解市场如何运作。如果你以前从未投资过，使用股市模拟器可以让你在投入实际资金之前磨练自己的策略。许多在线经纪人都有模拟器，可以让你用假币“投资”，这样你就可以了解如何使用他们的平台并进行交易。如果已经有你感兴趣的在线经纪人，看看他们是否有模拟器。通过这种方式，你可以了解市场，同时也可以感受他们的网站导航。

第2部分第2部分，共3部分：建立你的投资组合

1. 1在经纪公司开立投资账户。一般来说，你需要一个经纪人来购买股票和其他投资产品。开始投资最简单的方法就是在网上开户。比较不同的经纪人，找出最适合你的需求和预算的经纪人。查看交易的交易费用以及与账户相关的任何其他费用。确保你明白什么时候要收费，你要付什么。不同类型的交易可能会收取不同的费用。

2. 2.开始投资你已经熟悉的公司。如果你已经熟悉一家公司，你不必做那么多的研究来知道你是否做出了明智的投资选择。购买你感兴趣的几家公司的股票也会让你对你的投资组合表现感兴趣。例如，假设你是一个苹果迷。你所有的电脑和电子设备都是苹果的产品，你观看所有的主题演讲，你总是第一个购买最新设备升级。投资苹果股票将是你进入市场的一个好方法。

3. 3购买共同基金股票，以实现保守的长期增长。指数基金持有某一特定指数所包含的所有股票的一部分，具有强劲的、固定的回报率。其他交易所交易基金投资于房地产或大宗商品等一篮子其他资产。虽然共同基金不像购买个人股票和跟踪市场的起伏那样吸引人，但它们为长期目标提供了一个健全的投资策略。

4. 4在几年内整理你的投资组合。利用市场的最佳方式是在投资价值最高的时候对其进行计时，而不是一下子买下所有你想要的东西。从小事做起，以可控的方式逐步增加投资。如果你一下子买了所有你想要的东西，当市场下跌时，你可能会错过一些更好的价格。一般来说，与一次性投入所有资金相比，你每年贡献一点，就能获得更好的投资回报。

5. 5.留少量用于高风险投资。高风险投资为你的投资带来了巨大回报的机会。同时，你很有可能会失去你投入的一切。如果你想在你的投资组合中进行任何高风险投资，那么与其他投资相比，保持相对较小的比例。如果你是一个年轻的投资者，正在建立你的投资组合为退休提供资金，那么你可以承受比中年投资者多一点的风险。然而，你仍然需要小心保持投资组合的平衡，不要承担太多风险。高风险投资需要更多的努力，因为你必须更频繁地观察它们的表现，并准备在损失太大时卖出。

第3部分第3/3部分：维护你的投资组合

1. 1选择能够以最小风险实现目标的资产组合。你可能很熟悉这样一句话：你不应该把所有的鸡蛋放在一个篮子里。这也适用于投资。尽管你可能想主要投资股市，但在你的投资组合中加入其他资产，如债券和大宗商品，是明智的。这些措施有助于防范股市固有的风险。如果你只是为了好玩而投资股票，或者如果你只想拥有某家公司的一部分，你可能不一定需要投资组合中的资产组合。然而，如果你为一个特定的目标而储蓄，比如退休或上大学，各种资产的组合有助于确保你达到目标。

2. 2.在每个资产类别内进行多样化投资。均衡多样的投资组合不仅仅意味着拥有多种资产。投资不同的行业或部门，以平衡投资组合中的每项资产。例如，你可能持有科技、制造业和农业公司的股票。指数基金自然是多样化的，因为它们包括该特定指数中的所有股票。然而，你仍然可以通过投资几个不同的指数基金来实现多元化。观察市场，看看不同指数之间的表现如何。例如，您可能会注意到，一个指数往往会上升，而另一个指数则会下降。对这两种投资都可以抵御风险。

3. 3每年至少一次重新平衡你的投资组合。查看经纪人生成的业绩报告，找出表现不如预期的股票和其他资产。转移你的投资，这样你就能保持你想要实现目标的平衡。当一只股票或资产的表现超过其他股票或资产时，重新平衡也是必要的，因为这也会改变平衡。出售部分表现不佳的股票或其他资产，并将这些资金投资到其他地方。当你越来越接近你的时间范围时，你可能想更频繁地开始重新平衡。例如，如果你计划在两年后退休，你可能想每季度再平衡一次。记住，你购买的是企业未来现金流的现值。市场价格波动，所以不要太注意日常的变动。

4. 4随着时间的推移，调整资产配置。你开始的平衡不会在你投资的整个时间内都有效。如果你从一个长期目标开始，当你接近你的时间范围时，你现在是一个短期投资者。消除高风险投资，转向更多支付股息、利息或其他被动收入的资产。例如，如果你打算在40年后退休，你可以从一些高风险投资开始。然而，在你已经投资了35年之后，是时候卖掉那些高风险的股票了，而不是冒着失去你所获得的风险。

什么是开始投资时的常见错误(common mistakes when starting to invest)？

看

• 在你专注于投资股市之前，先还清你的债务，尤其是高息债务。
• 在投资股票之前仔细研究公司。关注公司的财务状况，而不是仅仅因为你喜欢他们的品牌就投资一家公司。
• 在投资公司之前，请在SEC网站上查看任何公司的财务报表。SEC为初学者提供资源，解释如何阅读和解释这些声明，以便你做出最负责任的投资决策。
• 对你的大部分投资使用“买入并持有”策略，除非他们表现非常糟糕。如果你试图从事活跃的交易，你的大部分收益都有可能被交易费夺走。