第1部分第1部分（共4部分）：制定交易策略

1. 1评估你的投资目标。主要取决于你为什么要在第一个交易地点投资。在你开始投资之前，考虑一下你想通过投资实现什么。写下这些目标，并据此制定策略。例如，如果你想为退休、买房或送孩子上大学存钱，你很可能想在挣钱的同时投资，并赚取比储蓄账户更高的利率。你的目标可能是每月投资200美元，并实现10%的利率。如果你有更多的短期目标，比如存钱买车首付，你可能想投资一笔钱，赚取6%的利息，直到你有足够的钱买你想要的车。

2. 2.考虑你的时间表。大多数投资者可以分为短期或长期投资者。决定哪一个最适合你的需要。例如，如果你有闲钱，想尝试投资以赚取短期利润，你的交易策略将不同于你为退休或孩子未来的教育而投资。短期投资通常被定义为持有证券时间少于3个月，且风险高于长期投资。非常短期的投资，如日内交易，往往不会提供与长期投资相同的回报，只有当你计划投入相当多的时间或聘请财务顾问时，你才应该进行短期交易。长期投资平均回报率较高，因为证券往往会从短期损失中长期恢复。

3. 3.考虑你的风险承受能力。风险承受能力或你驾驭市场起伏的能力和意愿取决于许多因素。一般来说，较年轻的投资者时间较长，可以等待风险较高的投资获得回报。时间较短的年长投资者可能风险承受能力较低。你还需要考虑你的净资产（资产减去负债）、风险资本（你必须投资或交易的额外资金）、经验水平和投资目标。

4. 4确定你将进行的投资类型。最常见的投资类型是股票、债券、期货、期权和低级“便士”股票。大多数初学者从股票和债券开始，这是更直接的投资选择。许多初学者的一个大错误是想交换一切；克服这种冲动，集中精力。如果你学习并实践符合你特定投资目标的投资类型，你将获得最大的成功。如果你的目标是使长期投资的回报最大化，考虑购买股票和债券，但不要购买期货、期权或低价股。股票和债券往往比传统储蓄账户提供更高的回报，但风险不如期货、期权或低价股。如果你有额外的钱和时间，只投资期货、期权、低价股或其他复杂的投资。出售这些证券的市场风险很大，通常没有与传统股票和债券相同的财务报告要求。通过投资多种类型的投资使你的投资组合多样化，这样，如果一种投资随着时间的推移表现不好，你的投资组合中的其他投资组合会弥补损失，最终你仍然会整体盈利。证券的技术分析和基本面分析是两种不同的方法，可以用来评估市场或股票本身。技术分析反映了市场的心理，并试图预测市场将如何变化，以及这将如何影响未来的证券成本。相反，基本面分析着眼于证券的内在价值，并帮助您确定证券是被低估还是被高估。

5. 制定一个计划。在这一点上，你应该知道你投资了多少，在什么时间段，目的是什么。现在你可以利用这三个因素制定一个计划来实现你的投资目标，并确定你购买和出售投资证券的频率。确定你购买股票的频率，并提前决定何时因亏损退出投资。通过提前做出决定，你可以省去每天决定是否出售股票的压力。大多数投资专家建议新投资者不要试图预测股票价格的日复一日的变化，而是在投资价值没有显著下降的情况下，预期持有该投资至少25天或更长时间。如果你确实选择做更多的短期交易，日内交易（当天进入和退出）、摇摆交易（两到五天内进入和退出）和头寸交易（五到二十天内进入和退出）是最常见的方法。你应该选择你想要使用的，然后做出相应的交易决定。在短期内，股票倾向于根据谣言和新闻而不是报告的收益变动。因此，在短期基础上交易股票是非常危险的。

第2部分第2部分，共4部分：研究你的股票投资

1. 1检查公司损益表。所有公开交易股票的公司都必须发布年度和季度财务报表，显示其经营成果，你可以在雅虎等交易网站上找到这些报告（称为10-Q和10-K）！或者在公司网站上。这些陈述是一个强大的研究工具，因为它们让你得以一瞥细节数字。损益表显示了公司在给定时期内的收入和支出，以及两者合计是否产生了利润或亏损。阅读损益表最明显的价值在于，你可以看到公司是否在盈利。一般来说，公司的股价随着利润的增加而上升，随着利润的减少或公司亏损而下降。你可以比较一段时间内公司的收入或损失，看看公司是否处于增长模式。记住，在选择股票进行投资时，你要预测公司未来的表现，并希望它比市场预期的表现更好。因此，如果你认为公司会在你持有股票期间增长并盈利，你也可以考虑投资那些亏损的公司。

2. 2查看资产负债表。另一个重要的财务报表是公司的资产负债表，它显示了公司的资产、负债和所有者权益。资产——现金、应收账款、设备和建筑物——公司拥有和使用的所有价值项目。负债是公司对他人拥有的金额，如贷款和应付账款。最后，所有者权益是公司本身或其股东拥有的业务量。与损益表不同的是，资产负债表显示了公司在季度最后一天的状况，包括其拥有的资产和负债。预测公司增长的一个关键指标是公司现金与短期投资（如公司持有的股票）及其短期负债之间的比率。你可以通过比较这两者来判断公司手头是否有足够的现金来偿还即将到来的债务——如果他们没有，那就是坏消息。

3. 3.查看证券的历史价格。你可以使用雅虎这样的网站！Finance可查看显示公司一段时间内交易价格的图表，可追溯至初始阶段。您可以使用这些报告来查看该公司的股价随时间的推移是上涨还是下跌。大多数新投资者都会避开股价下跌的股票。虽然你可以通过以最低价格购买股票，然后在股票再次变得有价值时出售股票来盈利，但这些变化很难预测。

4. 4.阅读公司新闻。除了财务表现外，股票价格还反映了市场对特定公司的预期，基于其产品和服务的受欢迎程度或必要性，或公司竞争对手的表现。例如，当苹果公司宣布发布新产品时，其股价通常会发生剧烈变化，然后根据新产品的受欢迎程度再次发生变化。如果你对一家普通公众不了解或无法了解的公司有所了解，那么在进行交易时，你应该注意内幕交易法。这通常适用于公司的员工，他们在公司向公众宣布事情之前知道会发生什么。基于此类信息进行交易是违法的。

第三部分第三部分共四部分：研究债券、期货、期权和共同基金

1. 1查看债券利率和面值。债券不同于股票，因为它们代表的是公司所欠的债务，而不是所有权。在债券发行时，债券在其有效期内支付的利率已经确定。债券的交易价格在持有期间确实会发生变化，但这些变化取决于债券支付中提供的利率是否高于或低于一般市场利率。你可以在购买前阅读债券发行价格、面值和利率，以确定这是否是一项值得投资的投资。可以以一种价格购买债券，然后在到期前以更多价格出售。大多数投资者通过每六个月收取一次债券利息付款，并在支付后将债券面值再投资来赚钱。当利率下降时，现有债券价值上升。当利率上升时，现有债券价值下降。随着利率的显著变化，债券的价值可能会发生显著变化。

2. 2阅读共同基金内的股票和债券。共同基金是你可以购买股份的托管证券池。例如，大通这样的银行可能会将1000000美元投资于包含许多不同股票、债券和其他证券的基金。然后银行将该基金的股票出售给个人投资者。通过购买共同基金的一部分，你会自动使你的投资组合多样化，因为共同基金的一部分是对许多不同证券的投资。然而，共同基金通常不是交易工具，因为它们由投资顾问管理。一些共同基金按其投资最多的市场领域分类，如技术、交通或零售。不过，你也可以购买有意在多个市场部门进行多元化的共同基金，以实现多元化并创造最安全的投资。运用你的投资策略，告诉你哪种共同基金最适合你。获取共同基金招股说明书的副本，并审查相关目标、风险、费用和开支。

3. 3考虑交易所交易基金（ETF）。交易所买卖基金与共同基金类似，但不受管理。ETF内的证券旨在反映股票指数（如S&amp；第500页。ETF的股票与股票一样被购买，并在证券交易所交易。与共同基金相比，它们的费用也较低，而且被认为具有很高的流动性。这使它们成为私人投资者的良好投资工具。

4. 4阅读期货和期权的市场数据。期货是指在未来以预定的价格和时间点，对实物商品（玉米、石油）或金融工具（各国货币）等资产进行提货或交割的合同。期权与期货的不同之处在于，拥有期权并不需要一个人在期权有效期内行使购买或出售的权利。例如，投资者可能会购买一份期货合约，从今天开始的六个月内以每蒲式耳5美元的价格交付5000蒲式耳小麦，希望价格在交付前下跌。如果投资者认为小麦价格将在六个月内上涨，他将购买一份合同，在六个月内以每蒲式耳5美元的价格获得5000蒲式耳的小麦。作为初学者，除非你计划接受更多培训，否则你应该避免投资期货，因为期货非常复杂，需要对石油等大宗商品有专门的知识。期货和期权的一个常见例子与每桶石油的价格有关。投机者购买期货和期权，预测在行权日期到来时，他们所声明的未来价格将低于或高于石油的实际价格。

第4部分第4部分，共4部分：购买和交易证券

1. 1选择一个投资平台。最常见的交易投资平台是通过经纪公司。你可以注册一家经纪公司，并使用他们的网络平台买卖证券。一般来说，人们使用折扣经纪人，如eTrade、Ameritrade和Scottrade，它们要么免费，要么相对便宜。全方位服务经纪人是另一种选择，在那里你通常会得到一位投资顾问，他会为你的交易提供建议，而你每笔交易支付的服务费用要高得多。你可以在你选择的经纪人那里创建一个在线账户，输入你的银行账户信息，并指定你想要带来交易的金额。在选择经纪人时，要考虑你想支付的金额和你计划参与投资活动的程度。全方位服务的经纪人成本更高，但有些人甚至会根据你指定的策略代表你进行交易。大多数使用全方位服务经纪人的人都在投资大量资金，通常超过10万美元。这是因为向一家提供全方位服务的经纪人支付高额费用，而这对散客投资者来说往往不划算。

2. 2购买你选择的证券。一旦你研究并确定了你想要购买的证券，就用你的经纪人来购买吧！你将能够看到多少安全成本，并指定多少你想买的每一个。你可能想从小处做起，积累更多的资金，只是为了掌握交易的窍门。考虑在投资剩下的钱之前花一到两周的时间进行交易。

3. 3.监督你的投资。一旦你进行了最初的投资，你需要监控他们，观察他们的表现。看着你的投资增长是很有趣的，你也应该注意那些表明你应该出售的问题。你所做的监控应该基于你的投资策略，你应该提前知道这一点。如果你是为了退休、孩子的教育或其他遥远的取款而投资证券，你应该至少每六个月检查一次你的投资组合。如果你是中短期投资，每月至少检查一次。阅读你持有的股票的季度报表，评估它们是否可能继续提供回报。对于日常或非常短期的交易，你可能会每天甚至每小时监控你的投资。

4. 4根据需要对你的投资组合进行更改。你可能会了解到你想投资的新兴市场，或者只是决定不想继续投资你最初选择的证券。不管是什么情况，遵循你的投资策略，并对你的投资组合做出改变，以反映该策略。当一种证券的价值低于你支付的价格时，不要急于卖掉它。除非你做的是非常短期的投资，否则你应该预期你的证券价值会发生变化，包括下跌。