什么是董事及高级职员责任保险；（o）(directors and officers liability insurance (d&o))？

董事和高级职员（D&O）责任保险是一种保险，旨在保护个人免受个人损失，如果他们因担任企业或其他类型组织的董事或高级职员而被起诉。它还可以支付本组织因这类诉讼可能产生的法律费用和其他费用。

关键要点

• 董事及高级职员（D&O）责任保险涵盖董事及高级职员或其公司或组织（如被起诉）。
• 支付D&O保险索赔是为了弥补与诉讼有关的损失，包括法律辩护费。
• 大多数政策都不包括欺诈和刑事犯罪。
• A方承保范围包括董事和高级管理人员在公司拒绝或财务上无法支付赔偿的情况下提出的索赔。
• 乙方的保险范围包括公司给予赔偿时董事和高级职员的损失。
• C面覆盖，也称为“实体覆盖”，扩展了公司实体本身的覆盖范围。
• 价值1000000美元的保险的平均年费用通常在5000美元到10000美元之间。
• 在其他条件相同的情况下，经营历史悠久、财务状况良好的企业为D&O保险支付的费用低于负债较多的年轻企业。

1:21

保险

了解董事和高级职员责任保险（d&amp；（o）

D&O保险适用于担任营利性企业或非营利组织的董事或高管的任何人。D&O保险单为个人损失提供保险，它还可以帮助补偿企业或非营利组织在为此类个人辩护时产生的法律费用或其他费用。

D&O保险索赔是向公司或组织的董事和高级职员支付损失或赔偿辩护费用，如果对他们提起法律诉讼。这种覆盖范围还可以扩大到刑事和监管调查或审判辩护费用。对董事和高级职员提起的民事和刑事诉讼往往是同时进行的。

D&O保险类似于公司治理、公司法以及对股东和受益人等利益相关者的信托义务。美国联邦法律赋予董事和官员在其商业活动中广泛的自由裁量权。公司法通常在州一级处理。上市公司比私营公司受更多的联邦监管，特别是由于1933年的《证券法》和1934年的《证券交易法》。

董事和高级职员的类型（d&amp；o） 责任保险

典型的D&O保险单包含三种类型的保险协议。通常称为A侧、B侧和C侧。

A方承保范围包括董事和高级管理人员在公司拒绝或财务上无法支付赔偿的情况下提出的索赔。例如，如果公司已宣布破产，则可能发生这种情况。在A面保险范围内，个人官员是被保险人，他们的个人资产处于风险之中。

乙方的保险范围包括公司给予赔偿时董事和高级职员的损失。在这种情况下，保单将补偿公司的法律费用。在B方保险范围内，当公司资产处于风险中时，被保险的是公司。

C侧覆盖，也称为“实体覆盖”，扩展了公司实体本身的覆盖范围。在C侧承保范围内，公司被保险，其公司资产处于风险之中。

一家公司的确切覆盖范围最终取决于其独特的商业模式特征、需求、历史和财务状况。

董事和高级职员（d&amp；o） 责任保险流程

D&O保险在现实生活中的过程很简单。这一切都始于一个经理据称未能履行其职责。一些常见的风险场景包括：**不当、报告错误、披露不准确、破产和违反法规。因此，几个索赔人决定起诉经理。

一旦经理和法律/风险管理部门得知索赔，他们就会向经纪人/保险公司提供索赔说明。如果索赔得到了保障，保险公司将承担辩护费用。如果索赔得到了保障，案件败诉，保险人将支付辩护费和经济损失。

当然，这个例子在很大程度上取决于具体政策的条款和条件。

管理责任保险

D&O保险 与更广泛的管理责任保险密切相关，包括 债务 以及对公司董事和高级职员的个人责任。

特别注意事项

D&O政策可以采取不同的形式，这取决于组织的性质及其面临的风险。最好找一家在这个专业领域有丰富经验的保险公司。保险单通常由组织购买，以涵盖一组个人，而不是个人本身。

公司不披露重大信息或者故意提供不准确信息的，保险人可以因虚假陈述逃避赔付。

保单条款中的“可分割性条款”可通过防止一个被保险人的不当行为影响其他被保险人的保险来防止这种情况的发生；然而，在某些司法管辖区，这可能是无效的。

保险单可以用来抵御各种各样的危害，但它们通常排除欺诈、犯罪活动和非法利润。此外，大多数保单都包含“被保险人与被保险人”的条款，即当现任或前任董事和高管起诉公司时，不支付任何索赔。这可以防止公司从欺骗或阴谋中获利。

d+o保险常见问题

我需要d+o保险吗？

这取决于你公司的规模和性质。但一般来说，应该认真考虑D&O保险。

事实上，Chubb在2016年进行的一项研究显示，超过25%的私营企业报告了D&amp；O三年的损失。

值得注意的是，其中96%的公司在财务上受到了负面影响。对于那些没有购买D&O保险的公司来说，平均损失高达39万美元。此外，各种规模和行业的公司都遭受了D&O损失，包括医疗保健公司、**商、零售商等。

因此，虽然D&O保险不是每个企业都需要的，但在每种情况下，可以公平地说，任何有董事会的公司都应该购买一些D&O保险。

小企业需要d+o保险吗？

小企业也不能免于昂贵的诉讼。人们可能很容易认为，诉讼和罚款只是由不满的股东引发的。针对大型上市公司的高调诉讼无疑就是这样。

然而，Chubb的数据显示，对于私人公司来说，最具破坏性的诉讼是由客户、供应商和其他第三方提起的。

公司不购买D&O保险的主要原因包括：

• 认为这是不必要的，因为他们的生意是私人持有的
• 他们过去没有穿西装
• 认为这是不必要的，因为他们的企业是家族企业

小公司尤其容易受到潜在的破坏性诉讼，因为它们没有大公司可能拥有的财务实力。

d+o保险要多少钱？

D&O保险的成本可能因公司规模、行业、风险偏好、财务状况、收入和索赔历史等因素而大不相同。

在其他条件相同的情况下，拥有悠久经营历史的企业的薪酬可能会低于较年轻的企业。而且，一般来说，财务状况良好（破产风险较低）的公司也会支付较少的费用。

也就是说，每年100万美元的平均保险费用通常在5000美元到10000美元之间。

我应该买什么类型的d+o保险？

同样，你选择的D&O保险类型取决于你的公司需要什么以及它能负担什么。以下是需要考虑的几个主要问题：

• 政策应该只包括经理（A方）还是整个公司（B方和C方）？
• 覆盖多少就够了？
• 尤其是贵公司面临的最大的D&O风险是什么？

同样重要的是要确定你购买的D&O保险单是“赔偿责任”还是“辩护责任”保险单。

根据赔偿政策，公司可以选择自己的法律辩护团队。只要保险公司认为价格“合理”，保险公司就会赔偿公司的抗辩费用。另一方面，保险公司有责任根据保单的抗辩义务为公司进行抗辩。

一般来说，对小公司来说，辩护责任政策更可取，因为这一过程是精简的、无麻烦的，而且所有的辩护费用都包括在内。

d+o保险包括什么？

D&O保险通常包括被保险人承担责任时的法律费用、结算和财务损失。涉及的常见指控包括违反信托义务、不遵守法规、缺乏公司治理、债权人索赔和报告错误。

直接欺诈、犯罪活动和同一公司经理之间的诉讼通常不包括在内。