什么是员工供款计划(an employee contribution plan)？

雇员供款计划是雇主赞助的储蓄计划的一种。通过选择参与计划，员工将其工资的一定比例贡献给计划，然后由第三方计划管理员代表他们进行投资。与此同时，雇主通常会将雇员的一部分供款与之匹配。

与固定福利计划不同，雇员不知道他们的储蓄计划在未来的价值是多少。相反，未来的价值取决于许多因素，包括雇员的供款规模、雇主与这些供款的匹配程度以及储蓄计划本身的投资绩效。

关键要点

• 雇员供款计划是一种由雇主代表雇员发起的储蓄计划。
• 他们要求员工从工资中拿出资金，然后由第三方计划管理员进行投资。
• 许多员工供款计划还包括来自雇主的匹配部分，使其更具吸引力的投资。
• 与固定福利计划不同的是，固定福利计划为员工提供有保障的未来金额，员工供款计划的价值根据市场和其他因素而波动。
• 大多数员工供款计划都是递延税款投资产品。

了解员工贡献计划

员工贡献计划旨在帮助员工为未来储蓄。在美国，员工供款计划的常见例子包括养老金固定供款计划，如401（k）、员工持股计划（ESOPs）和企业利润分享计划。

近几十年来，员工供款计划变得越来越流行，相对于固定福利计划来说，这一计划越来越受欢迎。在固定福利计划下，雇员在退休时可以获得特定的福利。因此，他们可以提前计划退休，因为他们知道雇主将提供一定水平的收入。

相比之下，员工供款计划并不能保证将来会提供任何特定的一次性付款或收入。相反，未来收到的收益将取决于计划投资资产的绩效；根据退休前市场的表现，员工可能获得比预期少或多的收入。这样，员工缴费计划有效地将投资风险从雇主转移到了员工身上。

员工缴费计划的设计

创建员工供款计划的雇主被称为这些计划的“发起人”，而实际投资和监督计划资产的公司被称为其计划管理人。

这些第三方公司负责记录保存、法规遵从性以及对员工进行投资选择教育等任务。与此同时，员工们完全有责任在可供选择的投资方案中做出选择。

401（k）账户类型

虽然“401（k）”一词在媒体上很常用，但实际上有许多不同类型的401（k）计划。其中包括

通常，员工缴款计划将提供一系列债务和股权投资选择，包括国内和国际共同基金、固定收益基金和货币市场投资。

尽管这些选择往往相对保守，但有些计划还提供自我指导的经纪服务，员工可以通过这些服务选择个人股票投资。在某些情况下，赞助该计划的雇主也会提供他们自己的公司股票，有时会打折扣。

许多雇员缴款计划提供税收优惠。雇员的工资中投资的部分是税前的，这意味着他们的应纳税所得额减少，从而减少了对他们的收入所缴纳的税款。该计划中的基金在提取时产生税收，通常是在个人退休期间，当他们处于较低的所得税等级时。

员工缴费计划的普及

员工贡献计划是一个非常成功的产品，并且随着时间的推移越来越受欢迎。最初，缴款计划的参与率很低，但随着缴款计划的普及和采取自动报名等措施增加参与率，缴款计划的参与率显著提高。

全球最大的投资公司之一Vanguard报告称，Vanguard的401（k）计划参与率已从2010年的76%上升至2019年的83%，同期计划参与率在90%至100%之间，从21%上升至49%，而不到50%的参与率则从10%下降到了6%。