什么是巨额贷款(a balloon loan)？

气球贷款是一种不能在其期限内完全摊销的贷款。由于未完全摊销，期末需要大额支付，以偿还贷款的剩余本金余额。气球贷款对短期借款者很有吸引力，因为它们的利率通常低于长期贷款。然而，借款人必须意识到再融资的风险，因为贷款有可能以更高的利率重置。

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什么是气球付款？

气球贷款是如何运作的

抵押贷款是最常见的与大额支付相关的贷款。气球抵押贷款的期限通常在5年到7年之间。然而，通过这一短期的每月付款并不能覆盖整个贷款偿还。取而代之的是，每月还款的计算方式就好像贷款是传统的30年期抵押贷款一样(有关如何计算传统固定利率抵押贷款的示例，请参见下面的抵押计算器）。

也就是说，气球贷款的支付结构与传统贷款截然不同。原因是：在五到七年期限结束时，借款人只偿还了本金余额的一小部分，其余的一次到期。届时，借款人可能会**房屋以支付巨额贷款，或申请新的贷款以支付贷款，从而有效地为抵押贷款再融资。或者，他们可以用现金支付。

拖欠巨额贷款将对借款人的信用评级产生负面影响。

气球贷款的例子

假设一个人有一笔20万美元的抵押贷款，期限为7年，利率为4.5%。他们七年的月供是1013美元，七年期结束时，他们欠了175066美元。

大额贷款的特殊考虑

一些气球贷款，如五年期气球抵押贷款，在五年期结束时有重置选项，可以根据当前利率重置利率，并根据新的期限重新计算摊销时间表。如果大额贷款没有重置选项，贷款人希望借款人在原始期限结束前支付大额付款或为贷款再融资。

如果利率很高，比如说抵押贷款，借款人不打算在那里呆很长时间，一笔巨额贷款是有意义的。但贷款期限一到，风险就大了。更重要的是，如果利率很低或预期会上升，当借款人需要再融资时，利率很可能会更高。

气球贷款的利弊

对一些买家来说，巨额贷款有明显的优势。

• 每月还款额远低于传统的分期偿还贷款，因为偿还的本金很少；这可能会允许一个人借到比他们本可以借的更多的钱
• 如果利率很高，就不能感受到利率的全部影响，因为如上所述，考虑到本金的有限首付，付款减少了
• 如果利率很高，不要承诺几十年按这个利率支付；期限可能是5到7年，之后借款人可以再融资，利率可能更低。

但是，拥有一笔本金大部分或全部大幅膨胀的贷款也有明显的缺点。

• 如果借款人无法说服其当前贷款人或其他实体为大额付款提供资金，并且无法筹集资金偿还本金余额，则违约
• 如果房产价格下跌，无法以足够高的价格**房产以支付巨额贷款，然后拖欠贷款
• 能够成功地再融资的气球贷款，但在更高的利率，推动每月付款（这将是更真实的，如果新的贷款是分期偿还，包括还清本金）

选择气球贷款还有一个潜在的风险：很容易被原来每月只付（或大部分）一点点利息的小数目所愚弄，而借出的钱超出了个人可以轻松承受的借贷能力。这也是一条潜在的金融破产之路。