什么是投资组合计划(a portfolio plan)？

投资组合计划是指导日常长期投资决策的总体策略。投资组合规划考虑了投资者的目标和风险承受能力等因素。

投资组合计划指导大型养老基金和高净值个人的投资决策，但其原则可适用于任何关心储蓄以满足未来需求和目标的个人或家庭。

了解投资组合计划

投资组合计划是选择投资的蓝图，阐明了投资者的目标和期望以及风险承受能力。其他因素可能包括个人的投资前景、潜在的流动性需求和税收负担。

关键要点

• 投资组合计划是指导日常投资决策的总体策略。
• 该计划规定了投资组合，从非常保守到非常有风险，最有可能使投资者达到特定的财务目标。
• 风险承受能力是投资组合计划中的关键考虑因素。

这些因素决定了该计划在具有不同程度潜在利润和风险的资产之间的分配。

例如，一对40多岁的夫妇，他们的孩子快上大学了，他们不能冒险把大部分钱投资在所谓的激进股票基金上，而这些基金可能在最需要钱的时候遭受巨大损失。但由于退休的日子还很遥远，他们可能希望将一部分资金投入到这只激进的基金中，而大部分资金都投资在相对保守的选择上。同样的一对夫妇，当他们70多岁的时候，可能会希望他们的大部分钱都用于创造收入的投资，这些投资可以为他们每月的退休收入做出贡献。

这是投资组合配置的基础，决定投资者的短期和长期目标和需求，以及哪些投资最有可能实现这些目标和需求。

其他考虑因素

专业投资组合计划还包括聘用和解雇外部基金经理的指导方针、决策或治理结构，以及计划应多久审查一次的指示。

你是容忍风险还是厌恶风险？答案是你投资组合计划的关键，它可能会随着时间的推移而改变。

对于代表受益人或捐赠者工作的投资者来说，可靠的投资组合计划是一个很好的风险管理工具。它作为一个检查表，以确保谨慎的投资，并可以帮助保护投资者免受诉讼，声称违反信托责任，在发生重大损失。

创建投资组合计划

个人投资者可以单独或在专业投资顾问的帮助下制定投资组合计划。

一个强有力的计划包括一份目的声明、一个决策结构、投资理念、投资目标、投资策略、风险理念和容忍度，以及一个投资组合监控过程。

投资组合计划的实际例子

上述所有因素都可以在康特拉科斯塔县雇员退休协会的投资政策中找到。这是一个庞大的养老基金，为受益人、加州郡的雇员和退休人员投资数十亿美元。