固定收益交易者通常受雇于投资银行业，尽管他们也可能为对冲基金、机构投资者或单一公司工作。固定收益交易者是专门为机构、个人客户或客户群体买卖固定收益证券的投资专业人士。

如何准备固定收入面试

大多数人一听到“固定收益”这个词就会立刻想到**债券、企业债券或市政债券。然而，固定收益证券可以包括抵押贷款和各种利率、企业债券和信贷产品的金融衍生品。

通常，许多固定收益交易者更擅长处理特定类型的固定收益投资，如**或公司债券。固定收益交易者必须善于评估特定的投资机会，能够分析和评估当前的市场和经济状况及趋势，才能取得成功。

固定收益面试问题

在一个固定收益交易者职位的面试中遇到的问题可能从一般经济学到具体的市场和投资分析。面试官希望评估候选人对固定收益投资相关概念的知识，并了解候选人作为交易员的潜在能力。

关键要点

• 一位固定收益交易员的面试将包括从收益率曲线到美联储角色等多个主题的问题。
• 固定收益交易者需要善于评估、分析和评估市场及其趋势。

什么是收益率曲线及其意义(the yield curve and its significance)？

收益率曲线是固定收益投资和利率产品中最基本的概念之一，因此对该术语及其含义有一个坚实的理解是很重要的。收益率曲线，也被称为利率期限结构，是图表上的一条线，它描绘了信用质量相同的债券的利率与债券的不同期限，从最短期限到最长期限。最常见的收益率曲线比较的是美国国债的利率，期限从3个月到30年不等。

收益率曲线之所以重要，有几个原因。它被用作计算其他利率的基准，如抵押贷款利率。它也被认为是一个一般的经济指标。

一个正常的收益率曲线，表明一个坚实的或不断增长的经济，反映了较高的收益率对应较长的期限。经济放缓或疲弱可能会产生一条反向收益率曲线，短期债务收益率较高。一个相对平坦的收益率曲线表明了一般的经济不确定性或经济转型期。

你能解释现金流量表吗？

阅读和解释财务报表以评估公司财务状况的能力对公司融资决策至关重要。现金流量表的主要项目为经营活动、投资活动、筹资活动和期末现金余额。

你可以在面试中通过描述每个主要标题下的内容来扩展这个答案。经营活动包括净收入、应收账款、应付账款和存货。投资活动包括资本支出和土地**等项目。融资活动可包括股息支付或债券回购。

什么是美联储的角色(the federal reserve's role)？

任何从事固定收益证券业务的人都必须了解美联储及其在决定利率方面的作用，以及美联储行动对经济的潜在影响。美联储监测并影响利率政策的主要经济指标是通货膨胀指标，如消费者物价指数（CPI）、生产者物价指数（PPI）、失业率、经济增长指标（如GDP）和金融市场表现。

你是一个承担更多风险的固定收益交易者还是一个厌恶风险的交易者？

这可能是一个有点诡计的问题，但它是为了合法地评估你是否适合作为一个固定收益交易者。正确的答案是“更规避风险”，原因很简单，绝大多数固定收益投资者并不寻求实质性的资本增值，而是寻求安全、正常的收入。

因此，好的固定收益交易者不会倾向于寻找高风险、高回报的机会，而是更倾向于确定最可靠的投资。

不过，在回答这个问题的过程中，您可能会补充说，您的目标是在严格的风险限制参数范围内确定最有利可图的投资机会。这表明你不会是绝对最保守的交易者，总是满足于安全，但最小的回报。相反，你要积极地为客户或雇主寻找最好的固定收益证券。