什么是到期待售条款(a due-on-sale clause)？

到期待售条款是抵押合同中的一项规定，要求抵押物在抵押物的部分或全部权益**或转让后全额偿还。这一规定有时也被称为加速条款。带有到期待售条款的抵押贷款不承担责任。这一条款有助于保护贷款人免受低于市场利率的影响。

到期待售条款

到期待售条款有助于保护贷款人或最终抵押权持有人免受风险，即当抵押贷款利率低于当前市场利率时，抵押贷款可能转让给新的财产所有人。这将延长抵押贷款的有效期。低于市场利率的抵押贷款的持有人——或抵押贷款支持证券、资产支持证券或由低于市场利率的抵押贷款支持的债务抵押债券的持有人——通常倾向于提前收回该抵押贷款。

由于到期待售条款，房主在**房屋时，不能将抵押权转让给购房者。他们必须用销售所得偿还抵押贷款，买方必须获得新的抵押贷款。如果不是因为到期待售条款，购房时可以承担的抵押贷款可能是购房者购买决定的一部分。

到期待售条款的潜在例外情况

如果房主在将房产**给买方时试图规避这一条款，贷款人可能会启动止赎程序，并可能导致潜在买方在此过程中失去房屋。也可能存在这样的情况，即贷款人即使面临损失部分到期本金和利息的可能性，也可能不将本条款付诸实施。例如，房地产崩溃的市场条件可能会迫使放贷者更愿意接受任何可能让他们收回部分损失的提议。

根据1982年的Garn-St.Germain法案，贷款人在某些情况下不能强制执行到期待售条款，即使所有权发生了变化。如果发生离婚或合法分居，配偶之间的所有权发生变化（例如，财产为夫妻共同所有，并由一方所有），贷款人不能强制执行到期待售条款。如果财产所有人将财产转让给子女，如果借款人死亡，财产转让给亲属，或者如果财产转让给生前信托，借款人是信托的受益人，情况也是如此。