当雇主允许雇员接受401（k）贷款时，他们的意思可能是好的，而绝大多数拥有401（k）贷款的工人都有这个选择。然而，企业开始意识到，这种借贷往往不符合员工的最佳利益。因此，雇主开始教育员工从401（k）计划中借款对退休的长期影响。更重要的是，他们提供了替代品。

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有时从你的401（k）贷款是值得的

401（k）贷款的机会成本

值得注意的是，401（k）计划是一个诱人的借款选择，因为他们不需要你通过信用检查，贷款利息会回到借款人的退休账户，而不是贷款人。但是，当员工无法偿还贷款，或者当他们在偿还贷款的同时减少或取消401（k）供款时，401（k）借款的成本就比表面上看起来要高得多。

401（k）贷款示例

以一个30岁的雇员佐伊为例，她从401（k）计划中借了2万美元作为房子的首付。买房被普遍认为是一个明智的理财决定，也是举债的几个理由之一，即使是最保守的理财顾问也不会回避。

假设佐伊拿出2万美元的贷款，账户里有5万美元。她还贷的利率是4%，但在还款期内，她本来可以在股市赚6%到8%，所以她就落后了。

35年后，如果股市回报率为6%，她将落后4075美元；如果股市回报率为8%，她将落后15000美元。假设她在24个月偿还贷款的同时，每月继续贡献250美元，并在这段时间内继续得到250美元的雇主匹配。

如果佐伊在偿还贷款时停止供款（这也意味着没有雇主匹配），那么同样的贷款在35年内花费了她9.6万美元，假设年回报率只有6%。

401（k）贷款实际上可能有助于佐伊，如果市场恰好下跌，而贷款尚未偿还。但我们不建议试图把握市场时机(通过使用Vanguard和Standard&amp；的计算器，您可以在考虑贷款时运行自己的数学；穷人）

如果她根本不偿还贷款，她不仅从退休账户中取出本金，还错过了多年的投资收益。另外，佐伊还得缴纳所得税，并对这2万美元处以10%的罚款。

2021年，参加401（k）计划的员工最多可缴纳19500美元，而50岁及以上的员工可额外缴纳6500美元。

一些员工违约的一个原因是，一些企业要求在终止或自愿离职后偿还401（k）贷款。如果他们无法做到这一点，他们必须将贷款的未偿余额转存到个人退休账户或其他符合条件的退休计划。 如果员工未能及时进行展期，未付贷款余额将被视为分配。

为什么允许401（k）贷款呢？

Vanguard报告称，截至2019年底，固定缴款计划的平均客户余额为106500美元，而中位数仅为25800美元。 中位余额告诉我们更多关于典型美国人的账户余额，这意味着大多数人并没有走上为自己退休提供资金的轨道。

目前美国国税局（IRS）的规定说，雇主可以允许计划参与者借到他们401（k）余额的一半或50000美元，以较少者为准。 但雇主根本不必允许贷款，为了防止雇员轻率地使用这笔钱，雇主还可以将贷款限制在支付医疗或教育费用或购买第一套住房等用途。他们还可以阻止雇员向雇主提供的账户借款。

完全禁止发放贷款的缺点是，员工可能根本不敢参加401（k）计划，他们更愿意把原本可能出资的钱存入储蓄账户，以便在紧急情况下使用。虽然有紧急储蓄是个好主意，但有太多的钱在紧急储蓄是一个拖累退休。

雇主可以提供的替代方案

这就是雇主赞助的应急基金这样的解决方案。公司可以帮助员工平衡长期和短期需求，方法是提供进入紧急基金储蓄账户的自动工资扣除，就像他们提供进入401（k）s的自动工资扣除一样。

家得宝（Home Depot）为减少401（k）贷款而实施的一项低成本措施是，向在网上申请401（k）贷款的员工提供一个弹出式通知，告知他们该贷款在退休年龄前可以减少多少储蓄。雇主们也可以教育工人一些替代品，比如房屋净值贷款，这些替代品可以降低成本，避免危及他们的退休计划。

富达投资公司（fidelityinvestments）的一项调查显示，另一个解决方案是雇主提供员工股票购买计划（ESPP）。这家经纪公司发现，员工接受401（k）贷款的可能性较低，而且如果他们在同时拥有ESPP的情况下确实接受了401（k）贷款，那么他们的借款往往较少。

员工可以**ESPP中的股票，作为401（k）贷款的替代方案。这种选择有自己的一套考虑因素，比如在股市下跌时**股票的可行性，以及与**相关的税单，当然，雇员可能会用本来可以为401（k）计划供款的钱来购买雇主的股票，但这是一种选择。

与第三方公司的合作关系

雇主还可以与提供低成本贷款的第三方公司结成伙伴关系。通过这种合作关系，员工可以通过工资扣除来偿还贷款，就像他们使用401（k）贷款一样，但他们可以在不危及退休或招致税单的情况下借款。

一个这样的服务是Kashable，一家总部位于纽约的风险投资支持的初创公司。该公司通过雇主直接向雇员提供贷款，雇主不承担任何费用。

雇主还可以要求那些表示有兴趣从401（k）计划中借款的员工与财务顾问会面，费用由雇主承担，讨论贷款的规则和效果以及可能的替代方案。咨询会议结束后，员工将能够就是否继续贷款做出明智的决定。

此外，雇主可以限制雇员终生参与计划期间所获得的401（k）贷款的数量，以防止习惯性的401（k）贷款，而且他们可以要求在偿还一笔贷款和获得另一笔贷款之间有一段等待期。

最后，雇主应该考虑提供一个普通员工的财务健康计划。这类项目向雇员提供免费教育，由雇主支付费用，内容包括如何摆脱和保持债务，如何为退休储蓄和投资，如何制定预算等等。

各个行业的公司都采取了具体措施，帮助员工做出更好的401（k）贷款决策，包括：

• 家得宝
• 南卡罗来纳州的流动抵押贷款
• 伊利诺伊州皮奥里亚的ABG退休计划服务。
• 东海岸杂货和便利连锁店Redner's Markets

想提供自己项目的雇主可以向这些公司寻求适合自己员工的想法。

底线

雇主可以通过向员工提供401（k）计划贷款的替代方案，并教育他们了解401（k）计划贷款的全部后果，从而增强员工的长期财务保障。长期成本可能比员工意识到的要高得多。