寻求高于美国国债收益率的固定收益投资者可能会考虑投资于专注于抵押贷款支持证券(MBS)的交易所交易基金(ETF)。
通过将一系列非流动性贷款重组为单一可交易证券而开发的抵押贷款支持证券。这些证券的评级依据的是附属于基础贷款池的信贷质量。根据贷款评级分配息票,评级较低的证券有较高的息票利率以吸引投资者。
机构抵押贷款支持证券由**赞助企业(GSE)发行,如房利美、房地美和金妮美。它们被称为传递证券,因为中间人将发行人的付款传递给证券持有人。
在低利率的环境下,抵押贷款的需求可能会增加,从而建立更多的资产证券。这可能会增加这一投资类别的优质资产池。下面,我们来看三只投资于抵押贷款支持证券的etf。
iShares MBS债券ETF(MBB)对于希望投资由联邦国家抵押贷款协会(FNMA)、**国家抵押贷款协会(GNMA)和联邦住房贷款抵押公司(FHLMC)发行的固定利率抵押贷款直通证券的投资者来说是一个不错的选择。
该基金旨在向投资者提供跟踪其基准彭博-巴克莱美国MBS指数表现的结果。该基金持有的大部分资产集中于30年期固定利率抵押贷款。
截至2021年4月,iShares MBS债券ETF的资产为257.9亿美元。该基金的净支出率为0.06%,30天SEC收益率为1.13%。该基金的平均到期收益率为1.50%,加权平均到期日为4.77年。截至2021年3月31日,其五年期总回报率为2.30%,而基准回报率为2.43%。
SPDR投资组合抵押贷款支持债券ETF(SPMB)与上述类似。它还试图通过投资住房抵押贷款证券交易所(FNMA、GNMA和FHLMC)的证券,与彭博巴克莱美国抵押贷款证券指数(Bloomberg Barclays U.S.MBS Index)的价格和收益率表现相匹配。
截至2021年4月,SPDR投资组合抵押贷款支持债券ETF拥有34亿美元资产。该基金的净支出率为0.04%,30天SEC收益率为0.66%。该基金的平均到期收益率为1.66%,平均到期日为4.59年。截至2021年3月31日,其五年期回报率为2.25%,而基准利率为2.43%。
Vanguard Mortgage Backed Securities ETF(VMBS)寻求跟踪彭博巴克莱美国MBS浮动调整指数的表现。该基金的利率风险适中,美元加权平均期限为3至10年。
截至2021年2月,Vanguard抵押贷款支持证券ETF拥有154亿美元的资产。该基金的支出比率为0.05%。截至2021年4月,其30天SEC收益率为0.68%。该基金持有的债券到期收益率为1.5%,平均有效期限为4.7年。截至2021年3月31日,其五年期回报率为2.32%,而基准利率为2.40%。
...们是民主化的力量。等等,对不起,不是ETF!这就是支持抵押贷款支持证券(MBS)的理由。 历史不会重复,马克吐温本应该说,但它确实押韵。交易所交易基金与抵押贷款支持证券在几乎每一个细节上都有不同,但在几个重要...
...机,但有几个不同的论点支持允许市场参与者交易和拥有抵押贷款支持证券(MBS)。 在其基本层面上,住房抵押贷款证券是任何以商业或住宅抵押贷款或抵押贷款池为基础资产的投资解决方案。与大多数金融创新一样,住房抵...
...其相对业绩的基准。 该指数包括**国库券、公司债券、抵押贷款支持证券(MBS)、资产支持证券(ABS)和市政债券,以模拟市场上的债券。该指数对债券市场的作用类似于威尔希尔5000总股指对股票市场的作用。 该指数被广泛...
...l appreciation Not tax-advantaged Subject to market risk High fees 抵押贷款支持证券 投资房地产的另一种选择是通过抵押贷款支持证券(MBS)。由于在2007-08年引发全球金融危机的抵押贷款危机中所扮演的角色,这些抵押贷款证券受到了...
...贷衍生品、基金担保债券(CFO)、资产支持证券(ABS)、抵押贷款支持证券(MBS)和债务担保债券(CDO)。 抵押贷款支持证券(MBS)是指从抵押贷款中获得收入的证券或债券,抵押贷款由借款人的资产支持,并由**或私人实体(...