什么是可变死亡抚恤金(a variable death benefit)？

可变死亡抚恤金是指支付给死者受益人的金额，该金额基于可变万能人寿保险单（一种兼具保险和投资功能的金融产品）内投资账户的表现。这一可变数额是在保证死亡抚恤金之外的，这一数额是不变的。

可变的万能人寿保单持有人可以从保险公司提供的几种投资选择中进行选择，包括股票投资和固定收益共同基金。可变金额，或保单的现金价值，连同有保证的死亡抚恤金，即其面值，共同构成死亡抚恤金总额。

了解可变死亡抚恤金

可变身故保险金是可变万能人寿保险单的三个主要选择之一，其他选择是水平身故保险金和保费回报保险金。这三种福利类型中的每一种都不对受益人征税，如果投保人根据保单借款，死亡抚恤金就会降低。

可变死亡抚恤金有时也称为递增抚恤金。这有点用词不当，因为现金价值可以根据投资业绩增减。

关键要点

• 可变死亡抚恤金是指在投资账户中，从可变人寿保险单中支付给死者受益人的金额。
• 可变人寿保险单中的投资账户或现金价值账户用于投资股票或股票共同基金以获得回报。
• 虽然投资账户的回报率有望高于平均水平，但它们的回报率并不总是正的，而且取决于股票市场的状况。
• 可变人寿保险单有相关的管理费，可能会侵蚀可变死亡保险金的总金额。

可变死亡抚恤金的利弊

通常，向投资者提供与人寿保险公司相关的一系列证券和基金的期权。这些期权的范围从股票到债券，再到货币市场基金，每种期权都有相关的管理和行政费用。可变人寿保险单将支付的保费的一部分转移到用于投资这些权益工具的现金价值账户。

在可变的万能人寿保险单中，主要投资于股票或股票共同基金的可变身故保险金可能对寻求将保险作为长期投资工具的年轻投资者具有吸引力。对于老年投资者来说，债券可能更合适。

值得注意的是，大多数可变死亡抚恤金包括随着时间的推移改变基础投资的能力。回报没有上限，所以投保人得到的是基础投资的全部回报，减去费用。

随着时间的推移，可变死亡抚恤金的成本可能会低于保险费的回报。它们还提供税收优惠，因为投资产生的收益只要在领取死亡抚恤金之前留在账户内，就有资格获得递延税款。

然而，可变死亡抚恤金通常比水平死亡抚恤金更昂贵，并且可能包括更多的嵌入成本。一般来说，死亡抚恤金越高，保险费就越高。如果您的账户中没有足够的资金来支付此类保单的管理费用，您的保单也有可能失效。

这些成本差异可能是重要的考虑因素，因为与三种主要类型的可变普遍人寿保险金相关的总保费在保单有效期内可能相差数千美元。

消费者可能还想在第一时间仔细评估各种宇宙生命的利弊。这种类型的保险对一些投资者有吸引力，只要投保人继续付款，保险就不会过期。此外，顾名思义，可变万能人寿提供灵活的保费。也就是说，可变万能人寿的总成本通常明显高于定期保险，定期保险不提供投资成分，当然，只涵盖特定的时间跨度。虽然这似乎是一个缺点，但也可以简单地以较低的价格购买期限，并将剩余部分投资。

可变收益示例

Shinzo投资了一份可变人寿保险单，年保费为5万美元。他明确表示，希望将其中3万美元投资于股票共同基金，其余投资于债券基金。在第二年，共同基金和债券基金提供5%的回报，使他的账户总价值达到32500美元。他的账户每年的管理费是2000美元。这意味着他的受益人有资格在当年年底领取总额为30500美元的死亡抚恤金。