对大多数人来说，股票期权是他们基本薪酬的补充，如果公司经营良好，也是获利的机会。然而，据估计，每年都有超过10%的货币期权到期未行使。期权所有者犯的一些其他错误包括：提前**既得股票，错过未来的升值机会；期权价值升值时不采取行动保护收益；等到最后一刻才行使期权；到期时不计划纳税，不考虑风险和投资组合多样化问题。我们将帮助您最有效地管理您的股票期权。

第一件事。有两种股票期权具有不同的规则和税务问题：激励性股票期权（ISO）和非限定性股票期权（NSO）。在实施任何标准之前，了解ISO和NSO是如何征税的是很重要的。

税收

根据国际标准化组织的规定，当你行使期权并持有该股票时，在你实际**该股票或作出非**取消资格的处置之前，没有纳税义务。当你**股票时，你支付的金额和你从**中获得的金额之间的差额作为资本利得收入（或损失）征税。要获得长期资本利得待遇的资格，您必须持有ISO股票至少一年零一天，从行权之日算起。如果您在不到12个月的时间内**股票，您将获得应纳税的普通收入，这需要缴纳联邦、州、地方和社会保障税。应税金额（或损失）通常以行权日的公允市场价值与期权价格之间的差额计量。然而，ISO的实施可能会触发替代最低税（AMT）。

当您行使NSO时，您可以在两种情况下纳税：行使时和**股票时。行权时的任何收益作为普通收入征税。如果你持有股票并在将来某个时候卖出，你将为任何额外增值（指股票从行权价格中增值）支付资本利得税。重要的是要记住，长期资本利得待遇只适用于持有超过一年的股票从行使之日起。

策略

如果你有股票期权，以下是一些需要考虑的策略：

1. 以预定价格或到期日行使已授予期权的无现金行权。无现金锻炼没有现金支出。行使期权并立即**股份。净收益（市场价格减去期权成本、交易费用和税费）在几天后存入您的账户。
2. 无现金持有是指你在不使用额外现金的情况下行使足够的期权购买剩余股份。在这种策略中，您同时行使和**足够的股票，以支付行使期权的成本（和税收）。您将收到剩余股份，任何零星股份将以现金支付。
3. 制定跟踪标的股票价格的计划，并在到期前或以设定的目标价格系统地行使已授予的货币期权，以获取收益。如果股价继续上涨，继续行使额外期权。在这种情况下，你不想让税收来推动你的决定。如果股票价格突然暴跌，你最好行使期权，把股票转到一个经纪账户，在那里你可以下止损单来保护你的收益。请记住，如果股票价格暴跌，期权未被行使，你将没有任何收益。
4. 选择行使期权的时机，以帮助管理税收。大多数公司在行使期权时都会预扣一些税款。然而，这可能不足以支付你的全部纳税义务。如果在1月、2月或3月行使期权，股票可持有12个月，允许**股票并接受资本利得税待遇，然后在下一个日历年**，以帮助支付任何到期税款。例如，在2016年2月行使期权，然后在2017年3月**股票。从首次行使到2017年4月，2016年的税款才到期。如果您使用此策略，请确保在股票价格下跌的情况下下达停止指令。当然，任何收益都将作为普通收入征税，但你不必拿出其他资金来支付你的纳税义务。
5. 如果计划允许，可以考虑换股。在这个策略中，期权的行使是用你已经拥有的公司股票来进行的。股票交换是一种递延税款的交换。你交出足够的股票，以相等于你计划行使的期权的行使价格。旧股转入新股的成本基础和持有期限。任何额外的交易要素都将是应税收入。这避免了在股票最终**之前，对旧股票未实现增值的任何纳税义务。它还将提供资金来行使期权，而不必占用额外资本。
6. 如果你认为公司股票会大幅升值，那么就选83（b）。在这个策略中，你在行权前行使期权。对交易要素征税，就好像期权被授予一样。一旦期权实际授予并满足持有期要求，任何收益将按资本收益率征税。如果在讨价还价元素很小的情况下进行选择，这有助于避免AMT。请记住，即使期权已经行使，所有者在完全授予之前没有控制权，并且存在股票不会升值或贬值的风险。
7. 如果计划允许，赠送NSO。转让不被视为一个完整的礼物，直到选择权归属，捐赠人有责任支付任何所得税到期的交易要素。这种策略允许你从你的遗产中移除期权的价值，并将未来的增值转移给其他人，可能是在较低的税率范围内。
8. 如果你已经执行了iso，而基础股票的价格下跌，考虑取消资格的处置。这从本质上取消了iso获得优惠税收待遇的资格，使其成为nso。在满足持有期要求之前，通过**股票行使期权后，期权丧失资格。在某些情况下，如果执行iso，然后股票价格在**前暴跌，则可以使用故意取消资格处分。这项活动将作为普通收入征税，避免AMT问题。

底线

期权是一种巨大的激励，需要加以管理。根据你的财务状况，采用多种策略可能是最好的方法。并始终考虑投资组合多样化和降低风险，不要建立一个集中的立场（超过5%的投资）在一只股票。