什么是增强型指数基金(an enhanced index fund (eif))？

增强型指数基金是一种通过主动管理来调整持股权重以获得额外回报的基金，旨在提高指数回报率。

了解增强型指数基金（eif）

增强型指数基金受限于从其基准指数投资证券。这些策略可以部署各种类型的投资分析。他们可以利用定性和定量的方法来识别和增持表现最好的股票。在某些情况下，他们还可能利用杠杆和衍生品来提高回报。

增强型指数基金策略

增强型指数基金可以作为全球任何指数的基准。它们从作为投资基础的基准指数开始。通过定性和定量分析，投资组合经理寻求找出表现最好的股票，然后在投资组合中获得更大的权重。一些基金可能使用杠杆和衍生工具，允许基金增加他们选择购买的股票的权重，减少他们选择**的股票的权重。

有了杠杆作用，基金可以在他们喜欢的股票上进行更深入的多头头寸。杠杆和衍生工具也允许基金经理做空他们认为会走低的股票。基金经理也可能不持有股票头寸，使其在投资组合中的权重为0%。

从理论上讲，多头和空头头寸的能力应该有助于基金从潜在的股票收益和损失中产生额外的阿尔法收益。然而，杠杆和衍生工具的使用会增加额外的成本，增加潜在的损失。因此，大多数增强型指数基金依赖于围绕特定指数领域构建的主动管理方法，而不使用另类投资。

增强型指数基金投资

虽然增强型指数基金使用与被动基金相同的指数范围进行投资，但它们的投资特征将截然不同。与可比指数基金相比，增强型指数基金通常具有更高的管理费用和更高的交易成本。风险也可能更高，这取决于杠杆率和使用的衍生品。

投资者会发现，整个行业的投资经理都提供了增强型指数基金产品，大多数大型资产管理公司都提供了一系列增强型指数基金产品。富达大盘股价值增强型指数基金就是一个例子。

富达大盘股价值增强型指数基金

富达大盘股价值增强指数基金旨在提高罗素1000价值指数的回报率。该基金在投资决策中使用定量基本面分析，将至少80%的资产投资于罗素1000价值股。本基金在其管理策略中并未实质性地依赖杠杆或衍生品。自成立以来，该基金的表现一直稳步优于罗素1000指数，回报率为7.08%，而该指数为6.85%。