什么是2比1的买断(a 2-1 buydown)？

“2-1回购”指的是一种抵押贷款产品，它有两个初始临时启动利率，以阶梯式方式增加，直至达到永久利率。最初的降息要么由借款人支付，以帮助他们有资格获得抵押贷款，要么由建筑商作为购买住房的动机。

关键要点

• 2-1回购是一种融资方式，在达到固定利率前两年降低抵押贷款利率。
• 卖方和建筑商可能会提供买断期权，以使房产对买方更有吸引力，在初始阶段向贷款人付款以补贴差额。
• 在2-1回购中，利率在第一年降低2个点，第二年降低1个点，然后在回购期到期后回到结算利率。

2-1收购如何运作

买断是一种融资方式，使借款人更容易获得较低利率的抵押贷款。这涉及到卖方或房屋建筑商向贷款人支付额外的款项，以换取在抵押贷款的头几年降低利率，用于临时买断或在贷款的整个期限内降低利率，用于永久买断。卖方和建筑商可能会提供这些选择，使房产对买家更有吸引力。这实际上意味着买家在抵押贷款上得到了折扣。

2-1收购被视为临时收购。有了这个抵押选择权，抵押贷款的头两年利率会降低。因此，一个抵押人如果为自己25万美元的房产协商5%的利率，就可以有效地降低前两年的利率，第一年以2比1的比例买断，第一年降到3%，第二年降到4%。两年期结束后，剩余抵押贷款的利率将回升至5%。卖方或建筑商支付的款项有助于补贴支付给贷款人的差额。

一个2-1的买断是，它提供了借款人的机会，建立自己的财务状况，以更好地适应支付抵押贷款。这也使他们有资格以高于正常承受能力的价格购买住房。部分的假设是，借款人的工资将在这段时间内增加，从而使他们有更大的余地支付剩余期限的抵押贷款。

基于收入增长的预期选择这样的买断可能会导致借款人的家庭工资没有按预期的利率增长。如果借款人的收入增长不能与买断到期后应付的款项持平，他们可能会面临损失。

特别注意事项

买断的成本是减少每月按揭付款的预付款。它有时是计算和放置在一个托管帐户，其中一定数额是支付了相当于在临时抵押贷款支付每月差额。在其他时候，买断的成本被视为一个传统的抵押点。

尽管这听起来很有吸引力，但所有借款人都应该进行彻底的分析，以确保在任何一种情况下，回购都是经济的。这是因为一些卖家和/或建筑商可能会提高购买价格，以弥补成本差异，特别是在某些市场条件下。

2-1买断的条件因贷款人而异，可能并非所有州和联邦抵押贷款计划都适用。

一些州和联邦抵押贷款计划可能无法进行买断。2-1回购仅适用于固定利率联邦住房管理局（FHA）贷款，也仅适用于新抵押贷款。因此，对现有抵押贷款的任何调整或再融资都不符合条件，而且条款可能因贷款人而异。

例如，拥有联邦住房管理局贷款的借款人可以支付首付，以减少15年期或30年期定期贷款（如果有2-1购买选择权）两年的每月抵押贷款。在买断期到期后，借款人必须在剩余28年的期限内每月支付全部款项。