什么是行业基金(a sector fund)？

部门基金是一种投资基金，只投资于在特定行业或经济部门运营的企业。行业基金的结构通常为共同基金或交易所交易基金（etf）。

关键要点

• 行业基金是指投资于某一行业或行业的投资基金。
• 行业基金通常以共同基金或交易所交易基金（etf）的形式提供。
• 行业基金的波动性更大，因为它们只专注于经济的一个领域，因此没有多元化。
• 投资行业基金可以通过主动管理基金或被动管理基金进行，后者通常遵循行业特定指数。

了解行业基金

行业基金通过投资于在基金所选行业运营的公司，专注于市场的一个领域，称为行业。一个部门由提供相同或类似产品的一个业务线组成。一些共同部门包括金融部门或技术部门。摩根大通在金融领域，而苹果在科技领域。行业基金允许投资者对特定行业类别的升值潜力进行有针对性的押注。

由于经济驱动的投资催化剂，某些行业可能提供高增长潜力；然而，投资于某一特定部门具有高风险潜力和更大的波动性，因为它是一种集中投资，没有经济多样化。

部门基金确实通过组合中的多个持股方式提供了一些多样化的优势；然而，由于目标行业敞口，整体行业基金将面临影响整个投资组合的特殊风险。如果一个部门表现不佳，则侧重于该部门的基金也会这样做，而不会抵消对业绩良好的部门的投资。

一个部门基金将有投资组合限制，要求投资组合经理为基金目标范围内的基金选择投资证券。投资经理不得根据公司的授权在任何其他部门投资。如果基金的战略要改变，投资经理必须通知投资者，因为他们可能正在投资基金/行业，作为更广泛的投资组合战略的一部分。

某些部门和部门基金投资类别可能需要比其他部门更认真，因为某些部门通常与市场周期相关。例如，消费周期性股票包括参与汽车、住房、娱乐和零售活动的公司。当经济增长不好，但经济不景气时，这些公司和市场子部门表现良好。消费者主要消费股，包括涉及家庭公用事业、食品、饮料和家庭用品的公司，在所有类型的市场周期中都更稳定。

行业基金和贝塔

一般来说，跟踪一个部门的风险和波动性的一种方法是跟踪其贝塔系数。从2017年到2020年，标准普尔；P） 科技板块指数为1.03，是最高的板块之一，公用事业板块为0.17，是最低的板块之一。科技板块2019年回报率为50%，超过标准普尔500指数；p500指数的回报率为31.5%。公用事业板块的回报率为26.4%，略低于该指数的回报率，正如其较低贝塔所预期的那样。

行业基金投资

投资于特定行业的基金是一个相当简单的过程，因为有许多基金主动或被动地投资于市场的不同行业。一只活跃的行业基金将根据专家的分析，积极决定投资组合中应包含哪些股票。他们可能经常将公司纳入或从投资组合中剔除。

被动行业基金通常跟踪指数。S&amp；P有许多可跟踪的扇区索引，它们是：

• 标准普尔500指数消费者可自由支配指数
• 标普500消费者主要商品指数
• 标准普尔500能源指数
• 标准普尔500金融指数
• 标准普尔500指数
• 标准普尔500工业指数
• 标准普尔500信息技术指数
• 标准普尔500材料指数
• 标普500房地产指数
• 标准普尔500通讯服务指数
• 标准普尔500公用事业指数

由于行业基金的波动性，通常建议将投资配置的一小部分投资于行业基金，并将行业基金投资作为投资组合的一个较大部分，以增加多样性。例如，投资者可以遵循核心卫星投资策略，即投资者选择一个核心控股公司，无论是蓝筹股公司还是多元化指数基金，该公司分配了很大一部分投资资本，然后选择卫星投资，如部门基金，这会影响到投资资本的少量分配。