什么是追索权贷款(a recourse loan)？

有追索权贷款，是指在借款人不付款，标的资产价值不足以支付时，能够帮助贷款人收回投资的一种贷款。追索权贷款是一种担保融资形式。它允许贷款人追索债务人未用作贷款抵押品的其他资产，或在违约情况下采取法律行动以偿还全部债务。

关键要点

• 追索权贷款允许贷款人在借款人违约时扣押抵押品和任何其他资产。
• 贷款人可为追索贷款而扣押的资产包括存款账户和收入来源。
• 资源贷款合同通常概述了贷款人可能追求的资产。
• 大多数硬通货贷款是有追索权的贷款。
• 贷款人更喜欢追索贷款，而借款人更喜欢无追索贷款，而这些贷款只允许扣押抵押品。

了解追索权贷款

借款人需要融资时，有几种选择。一种贷款是担保贷款。这种债务需要抵押物，借款人将其作为担保物予以放下。贷款人可以扣押该资产，并**以满足借款人违约时的债务。

追索权贷款是一种担保债务，常见于一些房地产和汽车贷款。它们赋予放贷者更大的权力，因为它们对放贷者偿还贷款所需的资产限制较少。事实上，追索权贷款允许贷款人扣押抵押品以及债务人的任何其他资产。贷款人也可以对借款人采取法律行动。

有追索权的贷款对借款人来说可能更容易获得，但一旦发生违约，也会使他们更多的资产面临风险。

贷款人可以从借款人的储蓄、支票或其他金融账户中扣押资金。它们还授予贷款人进入借款人某些收入来源的权利。这可以包括扣减他们的工资。扣押是一种法律程序，贷款人获得**命令，要求该人的雇主扣留其收入的一部分，以偿还债务。这些收入可以包括工资、佣金、奖金，甚至养老金或退休计划的收入。

追索权贷款的合同和条款通常概述了如果债务人未能履行其财务义务，贷款人可以追索的资产类型。例如，完全追索权贷款允许贷款人追索任何和所有资产。在有限追索权贷款中，贷款人只能追索合同中明确指定的资产。

追索权贷款类型

某些类型的融资可归类为追索权贷款。例如，用于房地产收购的硬钱贷款将被视为追索权贷款。硬通货贷款的条款使贷款人有机会在发生违约时占有房产，然后自己转售。放款人甚至可能同意提供这种融资，希望获得该物业的所有权，因为他们相信他们可以转售该物业以获得更大的收益。

追索权贷款与无追索权贷款

无追索权贷款也是有担保的融资形式，但与追索权贷款有本质的区别。如果借款人违约，贷款人只能扣押用于担保贷款的抵押品，而不能扣押其他抵押品。这意味着**证券后剩余的任何余额都必须注销。许多传统的抵押贷款是无追索权的贷款，只使用房屋本身作为抵押。因此，如果房主违约，贷款人可以扣押房屋，但不能扣押属于借款人的任何其他资产。

追索权贷款的利弊

提供硬通货贷款的贷款人可能会批准其他金融机构拒绝的借款人。因此，信用记录有限或较差的借款人可能会转向这类贷款。对批准的宽大处理同时也对借款人提出了警告。如果发生违约，贷款人可以追索债务人的其他资产。不过，请注意，贷款人可能会对贷款附带的资产类型进行限制，这是仔细阅读任何合同的一个很好的理由。

从贷款人的角度来看，追索贷款减少了与信用度较低的借款人相关的感知风险。贷款人可能会没收超出初始抵押物的财产，这可以消除一些担心，即借款人将无法弥补债务。但是，像硬钱贷款这样的追索贷款，通常比银行按正常利率提供的传统融资更昂贵。这就是为什么贷款人通常更喜欢发放追索贷款，而借款人更喜欢无追索贷款。

追索权贷款示例

这是一个有追索权贷款的假设例子。假设一个房主以50万美元的追索权贷款购买一套住房，然后在当地房地产市场下跌后丧失抵押品赎回权。如果现在房子的价值降到40万美元，而且是用追索权贷款购买的，贷款机构可以追索借款人的其他资产，以弥补未偿还的10万美元，还清贷款，将其结清。