什么是非传统抵押(a nontraditional mortgage)？

非传统抵押贷款广泛地描述了不具有标准常规特征的抵押贷款。这些可以是指任何类型的抵押贷款，不符合标准分期偿还时间表或有标准分期付款。

非传统抵押贷款往往伴随着更高的利率，因为与贷款相关的支付风险更高。例子包括气球贷款，混合武器，或利息抵押贷款。

关键要点

• 非传统抵押贷款不包含抵押贷款的常规特征，例如分期偿还计划或标准和固定分期付款。
• 这些抵押贷款可能伴随着更高的利率，因为与贷款相关的支付风险更高。
• 在非标准抵押贷款中，借款人可以推迟本金的支付，在某些情况下，还可以推迟利息的支付，直到全部余额到期。
• 气球式和只计息贷款、混合贷款和支付选择权可调利率抵押贷款都是非传统抵押贷款的例子。

理解非传统抵押贷款

抵押贷款是一种债务工具，用于购买一处房产——房屋、土地或其他类型的房地产。业主支付预先确定的付款金额-本金和利息的组合在一定时期内。该期间称为摊销期。抵押物由财产担保，因此如果抵押人未能履行其财务义务，贷款人可以取消对资产的赎回权。

传统的抵押贷款结构简单，抵押人以固定或可变利率借款，直到贷款全部还清。它们为借款人提供了可预测性，所以在月供金额或贷款何时结束方面并不意外。

非传统抵押贷款不同，因为它们为借款人提供了多种其他选择。这些产品给予借款人更灵活的还款条件，允许他们推迟还款主要是本金余额，但在某些情况下，还包括利息。这降低了借款人在全额余额到期前的初始责任。

非传统抵押贷款也可以由非银行和传统金融机构的贷款人提供。

这些类型的抵押贷款往往伴随着更高的风险。这是因为违约风险更高。任何这些抵押贷款都需要较少的资产和收入要求。尽管贷款人可以向借款人收取更高的利率，但这是一种权衡。非传统抵押贷款通常扩展到非传统情况下的借款人，包括次级借款人。因为他们可能没有其他地方可以借钱，他们通常愿意接受更高的利率和他们提供的灵活性。

非传统抵押贷款的类型

市场上最常见的一些非传统抵押贷款包括气球抵押贷款、仅利息抵押贷款和支付选择可调利率抵押贷款（ARMs）。

巨额抵押贷款

在气球付款贷款，本金和利息都可以推迟到到期日。一旦抵押贷款到期，借款人必须一次性偿还。气球式还款贷款也可以采用只支付利息的方式。房地产开发商普遍使用气球式支付抵押贷款。它们通常会带来更高的利率，并提供延期付款。

无息贷款

就像气球付款贷款一样，只有利息的贷款也通常由开发商提供。这些贷款要求借款人定期支付利息，然后在到期时一次性支付本金。在建筑开发的情况下，许多开发商在到期时使用外卖贷款，或者在建成后用抵押物再融资。

支付选择可调利率抵押贷款

支付选择可调利率抵押贷款（ARMs）是最灵活的非传统贷款之一，为抵押贷款借款人提供了多种支付选择。这些贷款遵循可调利率抵押贷款框架，但他们给借款人选择类型的付款方式，他们想每个月。

支付选择权要求在贷款的头几个月或几年支付固定利率的利息。之后，贷款将重置为可变利率贷款，通常收取较高的保证金，以补偿贷款人的一些较高风险。在支付选择权交易中，借款人在每月分期付款时可以从贷款人提供的几种选择中进行选择。支付选择通常包括低固定利率选择，通常基于介绍期利率，即只支付利息或15年或30年的全额分期付款。

支付选择权对借款人和贷款人来说都很复杂，因为它们涉及负摊销。对于支付选择权交易，低于标准支付金额的任何未付本金或利息将添加到借款人的未偿本金中，从而增加其在后续支付中收取的利息金额。