什么是异国情调的抵押(an exotic mortgage)？

外来抵押贷款是一种住房贷款，在最初几年提供较低的月供，但被认为是高风险的，因为它难以理解的条款和较高的未来付款。人们经常用异国情调的抵押贷款来购买比他们原本能负担得起的更贵的房子。

房主也可以再融资到异国情调的抵押贷款，以降低他们的每月付款。外来抵押贷款，也被称为非传统抵押贷款，构成了抵押贷款市场的一小部分。

关键要点

• 外来抵押贷款是一种住房贷款，在最初几年提供较低的月供，但由于其较高的未来定期付款被认为是高风险的。
• 有不同种类的外来抵押贷款，包括只需要在头几年支付利息的利息抵押贷款，以及允许房主选择每月支付不同金额的可调利率抵押贷款。
• 2008年房地产危机后，由于房主无法**房屋或再融资以摆脱异国抵押贷款，管理的异国抵押贷款数量减少。

了解外来抵押贷款

有了异国情调的抵押贷款，在最初的一段时间后，付款可以急剧增加到最初付款的两倍或两倍以上。他们的还款计划也可能导致借款人最终欠下比他们最初借的更多的钱。

纯利息抵押贷款是一种外来抵押贷款。他们不要求房主同时支付本金和利息，只要求前几年支付利息，这意味着每月支付的利息要少一些。这些抵押贷款的利率通常是可调的，因此，如果利率上升，除了在只计息期结束和需要偿还本金时达到峰值外，最初的月供可能会增加。

另一种类型的外来抵押贷款是支付选择可调利率抵押贷款。这种贷款允许房主选择不同的金额支付每个月。他们甚至可以选择支付低于所欠利息的利息。

除了介绍期后月供不可预测和难以理解其条款的问题外，外来抵押贷款的一个主要问题是，如果房主最初因为只能支付很少的月供而将其取出，他们可能无法支付未来增加的付款。

在房价不断下跌的房地产市场中，房主们不能卖掉自己的房子，也不能通过再融资来摆脱他们不再负担得起的外来抵押贷款。他们唯一的选择是卖空或取消抵押品赎回权。这种情况在2008年住房危机期间经常发生。

抵押贷款监管如何影响外来抵押贷款

在房地产危机之前的繁荣时期，许多外来抵押贷款都被新的法规规定为非法。其他人只是不受欢迎的长期抵押贷款利率下降到非常低的水平，使外来贷款竞争力较低的收入或次级借款人。

尽管根据《多德-弗兰克法案》（Dodd-Frank Act）制定了更严格的贷款标准，并对抵押贷款机构进行了更严格的审查，但异国情调的抵押贷款仍在承销中。它们以可调利率、仅利息和一定程度的固定收益贷款的形式向借款人提供。异国情调的抵押贷款机构也背负第二抵押贷款，允许借款人规避符合规定的贷款限额。