人寿保险与年金：概述

乍一看，永久人寿保险单和年金合同的目标截然相反。虽然人寿保险寻求在个人死亡时为其家庭提供一次性财政支出，但年金通过为个人提供终身有保障的收入来源，起到了安全网的作用。这两种产品通常作为传统股票和债券投资的递延税替代品进行销售。它们各自的费用也很高，可能会降低投资回报。

关键要点

• 人寿保险和年金都允许个人在递延税款的基础上进行投资。
• 人身保险在个人的亲人死后支付。
• 年金先期支付，然后向投保人发放终身收入流，直到他们去世。
• 合格年金的资金来源是税前美元，不合格年金的资金来源是税后美元。
• 人寿保险和年金都有很高的费用。

人寿保险

人寿保险在你过世时为你的家属提供经济保障。有几种类型的策略：

简单术语寿命

一个终身政策只会给个人的亲人支付死亡的好处。

永久寿命

有时被称为现金价值政策，这些产品增加了一个储蓄组成部分。因此，保险费往往比相应定期保单的费用高出很多。

终身

寿险公司在实行终身保险的基础上，根据相对保守的投资组合的表现，对投保人的现金账户进行信用。

可变寿命

这些人寿保险产品通过让投保人选择一篮子股票、债券和货币市场基金进行投资，增加了保单的增长潜力。但如果基础投资表现不佳，可变寿险保单也会带来更大的风险。

保单现金/投资账户中的资金以递延税款为基础增长。与普通投资或储蓄账户不同，消费者在实际提取资金之前，才缴纳投资收益税。 这些政策还提供了支出灵活性。例如，如果你的现金余额足够高，你可以拿出免税贷款来支付意想不到的需求。只要你还清账户的借款金额，加上任何应计利息，全部死亡津贴将保持不变。

你越年轻，你的保费越低，但老年人仍然可以购买人寿保险。

人寿保险特别注意事项

重要的是要知道，使用人寿保险作为投资策略有缺点，包括高昂的费用。投保人大约一半的保费用于销售代表的佣金。因此，一项政策的储蓄部分需要一段时间才能开始获得吸引力。

除了前期成本，投保人还必须每年支付管理费，这可能抵消基金避税增长带来的好处。此外，往往不清楚费用是多少，因此很难比较供应商。可悲的是，许多人让他们的政策在头几年内失效，因为他们无法维持陡峭的付款时间表。

许多收费理财规划师敦促投资者购买成本较低的定期保险，然后将原本用于永久寿险保费的剩余资金注入401（k）s或IRAs等税收优惠退休计划。这种方法让投保人支付较少的投资费用，同时仍能享受其账户的递延税增长。

当然，对于已经将其对这些税收优惠退休账户的捐款最大化的个人来说，现金价值政策可能是谨慎的，特别是如果他们选择低费用提供者，并有时间让现金余额增长。此外，高净值个人有时会将现金价值政策存放在不可撤销的人寿保险信托中，以尽量减少受益人的联邦遗产税，最高可达40%。

年金

许多人担心他们没有足够的钱来维持他们的退休生活。年金的发展有助于缓解这些担忧。年金本质上是与保险公司签订的合同，个人同意向公司一次性或分期支付一定金额的款项，这使他们有权在未来某个日期收到一系列付款。这些付款通常持续一段特定的时间，比如说10年。其他年金提供终身支付。无论哪种情况，投保人都知道他们会有一个财政缓冲。

多年来，年金产品的数量呈爆炸式增长。这适用于以保证利率贷记你账户的固定合约，也适用于回报附在一篮子股票和债券基金上的可变合约。甚至还有指数年金，业绩与特定基准挂钩，比如标准普尔500指数；500指数。

年金的特殊考虑

不幸的是，与永久寿险保单一样，年金产品也需要大量的前期佣金，这会侵蚀长期收益。它们还有很高的退保费，这基本上是投资者从年金合同中提前提取资金或完全取消年金合同所必须支付的惩罚。因此，年金的资金可能会被占用长达十年之久。对于投保人来说，在合同的最初几年里受到分配的影响并不罕见。

税收待遇也是一个问题。尽管收益是在递延税款的基础上增长的，但如果投保人在59岁之前提取资金½, 任何投资收益都要缴纳普通资本利得税。

由于所有这些原因，年金对于家庭中长寿的人来说最有意义。对于可能年满90岁的人来说，一辈子的收入流是必不可少的，尤其是如果他们的401（k）提取和社会保障金不足的话。

对于年轻投资者来说，只有当他们已经将401（k）和个人退休账户的供款最大化并寻求避税时，可变年金才是明智之举。

合格与不合格年金

上述年金属于不合格年金。合格的年金合同是那些持有个人退休账户或其他税收优惠退休计划，如401（k）s。合格年金由税前美元提供资金，非合格年金由税后美元提供资金。

符合条件的年金合同与符合条件的退休计划中的其他投资一样，受到相同的提前支取罚款和要求的最低分配（RMD）规则的约束。

2020年3月27日，美国前总统特朗普签署了一项价值2万亿美元的冠状病毒紧急**计划，名为《关怀（冠状病毒援助、救济和经济安全）法案》，使之成为法律。如果提前从退休基金（包括符合条件的年金）中提取与冠状病毒的财务影响有关，那么CARES法案免除了10%的税收罚款。该豁免可追溯至2020年1月1日。您在2020年的退休账户中也无需缴纳RMD。