限制性股票单位（RSU）是一种基于股票的薪酬形式，用于奖励员工。限制性股票单位将在未来某个时候授予，与股票期权不同，除非标的公司股票变得一文不值，否则在授予时将具有一定的价值。

限制性股票单位可以是你的客户补偿方案的重要组成部分。作为一名财务顾问，你的建议可以帮助客户最大限度地利用这部分报酬。

关于RSU的知识

限制性股票单位是一种基于公司股票价值的授予。发放时对员工没有价值。RSU将在未来的某个时候授予，基于时间的流逝或者目标的实现。他们然后作为股票分配，但可以作为现金分配，虽然这是不常见的。

在限制性股票单位授予之前，它们不过是一个无资金的承诺，即在未来某个时候向接受方发行股票。持有人在持有限制性股票单位期间没有投票权，也没有收到任何支付的股息。一些公司将对限制性股票单位支付股息等价物。公司可以让股息累积起来，并使用这些资金来支付一些归属时到期的税款。

一旦这些股票被授予和分配，接受者将在授予时对股票的价值征税。他们须按普通所得税率加上适用的州所得税率征税(有关阅读资料，请参阅“限制性股票和限制性股票单位（RSU）如何征税”）

关于RSU，收件人应明确以下四个要点：

• 是什么使RSU成为既得利益者？某一时间段或雇员 目标或里程碑的实现。
• 如果员工发生终止、退休或死亡等具体事件，RSU会发生什么情况？
• 如果公司控制权发生变化，RSU会发生什么情况？
• RSU背心时如何扣税？

如何处理RSU

一些公司可能已经为员工安排了无现金分配，他们将有足够的股份代扣以支付到期税款。在转归时没有优惠的资本利得税待遇。由于持有该股票一年内没有获得资本利得税优惠的机会，如果您愿意，没有什么可以阻止您**部分或全部股票。

那么，你应该保留这些股份，还是卖掉部分或全部？像大多数这样的问题，答案将取决于每个客户的独特情况。

一旦被授予，限制性股票单位就像其他公司股票一样。客户应考虑在应纳税和退休账户中持有的所有其他公司股票。如果雇主的股票表现稳定，雇员可能会被诱惑持有股票，毕竟获得股票没有成本。

从另一个角度来看：在授予时持有股票的决定是以当天的价格购买公司股票的决定。如果股票大幅升值，这就好比在市场顶部买入，希望股票继续升值。

请记住，限制性股票单位是补偿的一部分，应按此对待。

多元化尝试

关于分配没有硬性规定，但许多财务顾问告诫不要持有超过10%的公司股票。任何集中持股都是有风险的，但如果是你自己公司的股票，如果公司陷入困境，你的风险就会升高。

如果员工失去了在公司的工作，可能是由于限制性股票单位的股票价值和任何其他股票价值重大。加在一起，这可能是一个沉重的财政打击。

与作为限制性股票单位获得部分报酬的客户合作的财务顾问应就股票的最佳使用向其客户提出建议。明智的做法是将RSU视为现金红利；决定是“购买”公司股票还是将其投资于其他地方以实现多样化。

其他需要考虑的事情

如果您的客户在授予部分或全部RSU之前收到竞争对手的工作邀请，会发生什么情况？您可以帮助客户在RSU上确定一个可能丢失的价值，然后将其用作客户和潜在雇主之间补偿谈判的一部分。

如果RSU中有大量未授予的部分，您的客户也应该留在当前的雇主那里，直到他们被授予。

如果您的客户与本公司的**关系非自愿终止，则任何未授予的RSU都将被没收。但是，该公司可能有一份**协议或其他安排，其中规定了限制性股票单位的待遇。这是你的客户应该确定的另一个关键点。

退休时，任何既得的限制性股票单位都是你的，你可以随心所欲地处理。如果您有未授予的RSU，这将取决于计划和公司的政策。如果您将失去具有重大价值的RSU，您可以继续工作直到RSU授予。

死亡或残疾

大多数公司的计划将不同的情况下发生的RSU死亡或残疾。不要仅仅假设残疾情况下其他福利和补偿的待遇适用于限制性股票单位和其他股票补偿。

规划机会

RSU和其他基于股票的薪酬可以在客户整体薪酬方案之外进行，也可以成为他们积累大量财富的一种方式。

如果客户准备在某一年内获得大量股份，顾问可以帮助将其他收入保持在尽可能低的水平，以尽量减少税收影响。顾问还可能建议将前几年或未来几年的任何扣除额并入授予年度。

此外，财务顾问应建议客户如何最好地使用收到的股票。如果增发的股票使一个人投资组合中公司股票的比例过高，那么敦促客户**股票并使自己的资产多样化是合乎逻辑的。

底线

RSU可以是客户整体薪酬方案的重要组成部分。财务顾问可以就如何最好地处理奖金问题提供急需的建议。