成功地建立一个创造财富的投资组合不仅仅需要选择合适的投资。聪明的投资者也关注利空如何影响他们在税收问题上的底线。

税收损失收集是管理短期和长期税收负债的有用工具。将交易所交易基金（etf）纳入税收损失收集策略提供了某些可能对投资者有价值的优势。

关键要点

• 税收损失收获是以亏损**证券，以抵消非常相似的证券的资本利得税负债。
• 由于几个ETF提供商现在提供跟踪同一指数但构造略有不同的类似基金，因此使用ETF使得税收损失的获取变得更加容易。
• 税收损失收集是降低税收风险的一个很好的策略，但是交易者必须确保避免洗单交易——因此了解你的ETF是至关重要的。

税收损失解释

要了解税收流失的好处是什么，首先要知道投资收益是如何征税的。

当你**资产以获取利润时，联邦资本利得税适用。当你持有一项投资不到一年时，短期资本收益率就发挥作用。短期收益按普通所得税税率征税，高收入投资者最高税率最高为37.0%。

长期资本利得税适用于持有一年以上的投资。截至2020年，按照个人投资者的税收等级，税率设定为0%、15%或20%。

税收损失收集是一种策略，旨在让投资者以损失抵消收益，以尽量减少税收影响。获取亏损包括抛售表现不佳的资产，并在30天期限过后回购。

同时，你会利用销售所得来购买类似的投资。其结果是，你可以在投资组合中保持大致相同的地位，同时通过扣除今年的收益中的损失来产生一些税收节约。

洗漱销售规则

洗牌规则规定了何时可以获得税收损失。具体地说，当你亏本**证券时，你不能在**前30天和**完成后30天内购买实质上相同的证券来替换它。如果你试图将损失包括在你的纳税申报表中，美国国税局将不予批准，你将不会从销售中获得任何税收优惠。

美国国税局并没有对什么构成实质上相同的证券给出准确的定义，因此，遵循这一规则可能会很棘手。一般来说，不同公司发行的股票不属于这一类。不过，如果你在同一家公司重组后**和回购股票，也有例外。

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投资ETF的4个理由

利用etf收获损失

与共同基金类似，交易所交易基金包括一系列证券，其中可能包括股票、债券和大宗商品。etf通常跟踪一个特定的指数，比如纳斯达克指数或标准普尔500指数。共同基金和交易所买卖基金的主要区别在于etf在证券交易所的交易活跃。

交易所交易基金（etf）提供了一个优势，因为它可以让投资者在抛售证券时更容易避免“洗牌”规则。由于etf跟踪的市场范围更广，因此可以利用etf抵消损失，而不必冒险进入同一领域。

例如，假设你亏本抛售500股表现不佳的生物科技股票，但你希望在你的投资组合中保持对该特定资产类别相同的敞口水平。通过将**所得投资于跟踪较大生物技术行业的ETF，可以在不违反wash-sale规则的情况下保持资产多样性。

你也可以用etf来代替共同基金或其他etf，只要它们在本质上不完全相同。如果你不确定某只ETF是否与另一只ETF过于相似，你可以从它的指数中寻找指导。如果你正在**的ETF和你打算购买的ETF都跟踪同一指数，这表明美国国税局可能认为这些证券过于相似。

除了在税收损失收集方面的有用性外，etf在成本方面比股票和共同基金更为有利。就费用而言，交易所交易基金往往是一种较便宜的选择。一般来说，它们的税收效率更高，因为它们不像其他证券那样频繁地分配资本收益(更多信息，请参见：如何降低ETF收益税。）

税务影响

从税收的角度来看，当你试图避免短期资本利得税时，使用etf来获取损失效果最好，因为利率比长期利得税高。

不过，如果您计划在以后回购相同的证券，则需要注意一点。这样做将导致较低的计税基础，如果你以较高的价格**证券，你实现的任何利润都将被视为应税收益。

如果你所购买的ETF在持有期间价值上升，情况也是如此。如果你决定抛售它，并用这笔钱再次投资于原来的证券，这将产生短期资本收益。最终，你将推迟你的纳税义务，而不是减少它。

税收损失收获限制

投资者在试图从税收中获取损失时，必须牢记一些准则。首先，税收损失仅适用于在应税账户内购买和**的资产。在Roth或传统的个人退休账户（IRA）中不可能获得亏损，后者提供免税和递延税的投资渠道。

第二个限制涉及在没有实现资本利得的情况下，在一个纳税年度可以作为损失索赔的普通收入金额。已婚纳税人单独申报的最高限额为3000美元或1500美元。如果损失超过3000美元的限额，差额可以在未来纳税年度结转。

美国国税局还要求你先用相同类型的损失抵消收益，即短期对短期和长期对长期。如果你的损失大于收益，你可以将差额应用于该场景中不同类型的收益。

底线

利用etf获取税收损失是减少或推迟资本利得纳税义务的有效方法。最重要的是要记住这个策略是正确地遵守洗牌规则。投资者在选择交易所交易基金时必须谨慎，以确保他们的税收损失收缴努力得到回报。